How to Reap the Full Benefits of Subscription Billing (Without Chargebacks Weighing You Down)

Hier zijn enkele cijfers die wellicht interessant zijn:

• Volgens Zuora is de abonnementseconomie de afgelopen negen jaar bijna verzesvoudigd (met meer dan 435%).
• 78% van de volwassenen wereldwijd kiest momenteel voor een abonnementsmodel, tegenover 71% in 2018. En 75% denkt dat mensen in de toekomst op meer diensten zullen abonneren en minder fysieke ‘spullen’ zullen bezitten.
• Uitgeverijen die werken met abonnementen in de SEI zagen hun omzet in 2020 met 16% stijgen.
• Analisten van UBS voorspellen dat de abonnementseconomie tegen 2025 zal uitgroeien tot een markt van 1,5 biljoen dollar (tegenover 650 miljard dollar in 2020). Dat komt neer op een gemiddeld jaarlijks groeipercentage van 18%.

Als u op dit moment nog niet meedoet aan de abonnementseconomie, loopt u wellicht een van de snelst groeiende sectoren van de digitale economie mis. Let goed op de bovenstaande cijfers. Dat zijn veelzeggende cijfers.

But, of course, the subscription billing model is not without its challenges. Industry estimates clearly show that subscription businesses attract 3-10 times more chargebacks than other e-commerce businesses.

In deze aflevering van onze exclusieve, praktische tips nemen we het factureringsmodel voor abonnementen onder de loep. De inzichten in dit artikel helpen je om de voor- en nadelen goed tegen elkaar af te wegen en je omzet vertienvoudigen.

What is subscription billing or recurring billing?

Subscription-based pricing is a mechanism that allows the merchant to bill customers automatically. The subscription model is one of the most consistently lucrative business models in the digital economy. Picking a reliable recurring payment service provider is central to making that automation work smoothly.

Zoals een vooraanstaand expert opmerkte: „Omdat abonnementsbedrijven zich richten op het creëren van een hoge levenslange klantwaarde (LTV), profiteren ze vanzelf van de voordelen van dat model: beperkte omzetvolatiliteit en een sterkere cashflow.”

Klanten, en met name millennials, zijn dol op terugkerende betalingen omdat deze producten betaalbaarder en gemakkelijker te kopen maken. De consument heeft het gemak dat hij zijn terugkerende betalingen eenmaal kan instellen en er vervolgens geen omkijken meer naar heeft. Bovendien is 44% van de consumenten het ermee eens dat abonnementen meer waar voor hun geld bieden dan andere betalingsopties voor een vergelijkbare dienst of een vergelijkbaar product. Uit een onderzoek van McKinsey & Company blijkt dat 46% van de klanten al betaalt voor een online streamingdienst en dat 15% zich binnen een jaar na het onderzoek heeft geabonneerd op een e-commercedienst.

Het zijn niet alleen consumenten die het voortouw nemen in de abonnementseconomie

Als je je ooit hebt afgevraagd waarom abonnementsdiensten zo goed werken, dan is dat omdat ze bedrijven helpen te profiteren van de groeiende waarde van hun klantrelaties.

As customer acquisition cost continues to clip upward, more and more corporations embrace the subscription billing model to ensure predictable revenue and sustainable cash flow. Think of how Netflix subscriptions replaced DVD collections, and Spotify is now the new CD shelves. That's why a brand like GoPro and Adobe pivoted to the subscription economy. Meanwhile, companies such as Ipsy, FabFitFun, flex, Dollar Shave Club, Stitch Fix, Masterclass, and BoxyCharm offer customers anything they can think of, straight to their doorsteps or inbox regularly.

These companies understand that subscription billing is not only helping position them for long-term success, but it’s also the most reliable way to continue adding value for customers. But there’s more. Subscription billing gives businesses access to deeper customer insights. When harnessed correctly, that insight can help you reduce your churn rate and increase scalability.

On the flip, the subscription economy has vital inherent challenges as well. The good news is that these risks are manageable if you make them a priority.

De eerste transactie van de klant bepaalt de toon van de relatie

The pivotal step in avoiding the mishaps of a recurring billing model is to ensure an alignment of product, pricing, positioning, and incentives.

De uitvoering van die strategie vereist zorgvuldigheid en oog voor detail. Dit geldt des te meer gezien de zich ontwikkelende regels en sectorstandaarden op het gebied van gegevensbeveiliging. Visa en MasterCard hebben onlangs een nieuwe reeks regels uitgevaardigd over de manier waarop handelaren moeten omgaan met opgeslagen gegevens van kaarthouders.

In die zin moet u, direct nadat de kaarthouder zich heeft aangemeld voor uw abonnement, duidelijke stappen ondernemen om aan de nieuwe regels te voldoen. Zo moet u bijvoorbeeld de toestemming van de kaarthouder vragen om zijn of haar gegevens op te slaan voordat u de eerste terugkerende transactie verwerkt.

Volgens de regels van Visa moet u de volgende stappen volgen:

1. Geef kaarthouders volledige informatie over hoe de opgeslagen inloggegevens zullen worden gebruikt.
2. Breng kaarthouders op de hoogte wanneer er wijzigingen worden aangebracht in de gebruiksvoorwaarden.
3. Laat de uitgever (door een transactie uit te voeren) weten dat de betalingsgegevens zijn opgeslagen.
4. Geef transacties aan met de juiste indicatoren wanneer u opgeslagen inloggegevens gebruikt.

You have to process the customer’s first transaction like any other CNP transaction. Hence, the initial transaction is crucial. Be sure to obtain AVS and card security codes with the authorization request. Equally important, make sure that your checkout is waterproof as well. You can use 3-D Secure technology to provide an extra layer of security.

Als er op het moment dat u de gegevens van de consument verzamelde geen transactie in dollars heeft plaatsgevonden, hoeft u alleen maar een verzoek tot accountverificatie in te dienen (in feite een transactie van $ 0,00).

Zorg ervoor dat u de volgende gegevens op de eerste kassabon vermeldt:

• De uitdrukking „terugkerende transactie“
• Een overzichtelijk betalingsschema met daarin de tijdlijn en de frequentie van de inhoudingen
• How long the payment plan will be, that is how long you will charge the customer for each transaction

Vergeet ten slotte niet om toestemming te vragen voor de periodieke afschrijvingen en die gegevens gedurende de gehele looptijd van de zakelijke relatie te bewaren. Dit komt bovenop de standaardprocedures voor transacties waarbij de kaart niet fysiek aanwezig is.

De sterke stijging van het factureringsmodel op basis van abonnementen gaat gepaard met een hoger percentage terugboekingen

Recurring billing chargebacks often cancel the fantastic benefits of the subscription business model. Industry data put the rate of chargebacks for subscription merchants offering digital goods at an average of 3.25 percent. And for merchants offering tangible products, the subscription chargeback rate is on an average of 2.25 percent. That’s why payment processors see merchants with the subscription business model as high-risk businesses.

Be it a result of customers exploiting the chargeback mechanism to “get something for nothing” or legitimate merchant error, subscription chargebacks decrease revenue and increase headaches for merchants.

The following are proven best practices you can use to reduce the risk of subscription billing chargebacks.

#1: Wees duidelijk over de servicevoorwaarden en zorg ervoor dat de kaarthouder begrijpt waar hij of zij aan begint voordat hij of zij zich aanmeldt voor de automatische incasso.

#2: Wees transparant en vermijd oneerlijke handelspraktijken door eventuele extra kosten of beperkingen op de dienstverlening duidelijk te vermelden, zodat de klant hiervan op de hoogte is.

#3: Zorg ervoor dat de kaarthouder zich gemakkelijk kan afmelden als hij dat wil. En vergeet niet bij elk autorisatieverzoek de vervaldata mee te sturen.

#4: Geef elke abonnementstransactie duidelijk aan op uw factuur en breng klanten ten minste 10 dagen van tevoren op de hoogte van een aanstaande facturering, zodat ze niet voor verrassingen komen te staan.

#5: Comply with data security standards and PCI-DSS protocols to ensure data is adequately used and do not store card security codes with the other account information.

#5: Maak het voor de kaarthouder gemakkelijker om met u te communiceren in plaats van met zijn of haar bank. Zorg ervoor dat uw beleid duidelijk zichtbaar is en reageer snel op verzoeken van klanten.

#6: Go a step further with chargeback automation to thwart fraudulent chargebacks and stop revenue leakage.

The subscription billing business model is growing. And there is no end in sight. The opportunities it offers are not limited to SaaS products and subscription boxes. As more verticals continue to adopt the subscription business model, the need to manage chargebacks effectively gets more significant. So does the need to optimize incentives and progressively align price points. Chargeflow helps merchants circumvent these risks and create better prospects for scale. Get free access here.