Estadísticas sobre «Compra ahora, paga después» para 2026: volumen de mercado, adopción, tendencias y riesgos

El modelo «Compra ahora, paga después» (BNPL) se introdujo a principios de la década de 2000 con servicios como PayPal Credit y, posteriormente, se popularizó gracias a Klarna, Affirm y Afterpay. Este innovador modelo de pago, que ofrece planes de pago a plazos a corto plazo y sin intereses, ha redefinido la comodidad en el comercio electrónico y el comercio minorista. 

Según los últimos datos disponibles sobre el modelo «compra ahora, paga después», el mercado mundial de BNPL alcanzó aproximadamente 560 100 millones de dólares en 2025 (GMV), lo que supone un aumento interanual del 13,7 %. Las estimaciones de ingresos de los proveedores sitúan el mercado en 44 890 millones de dólares en 2025 y en 54 560 millones de dólares en 2026, lo que pone de manifiesto la diferencia entre el volumen de transacciones y los ingresos de los proveedores.

El número de usuarios de BNPL a nivel mundial alcanzó aproximadamente los 380 millones en 2024 y se prevé que aumente hasta unos 670 millones en 2028, lo que refleja una adopción continuada hasta 2026.

Sin embargo, este crecimiento conlleva riesgos. Las tasas de impago del BNPL (cuentas incobrables) siguen siendo relativamente bajas (entre el 1,8 % y el 2 %), pero entre el 34 % y el 41 % de los usuarios afirman haber realizado al menos un pago atrasado, lo que pone de manifiesto la diferencia entre la morosidad a corto plazo y los impagos reales. Los reguladores de los principales mercados están intensificando la supervisión, exigiendo una información más clara y controles de solvencia. Los comerciantes también se enfrentan a retos operativos, desde mayores tasas de devolución hasta una compleja gestión de las devoluciones. Estas presiones plantean serias dudas sobre la viabilidad a largo plazo del BNPL en un contexto de crecientes riesgos financieros y normativos.

Este estudio ofrece una visión general detallada de las estadísticas sobre el modelo «compra ahora, paga después» para 2026, incluyendo datos sobre este modelo, la cuota de mercado y las tasas de impago en los mercados internacionales. Si te preguntas cuántas personas utilizan este modelo o cómo está evolucionando su cuota de mercado, este informe recoge los datos más recientes.

Si utiliza alguno de los datos aquí presentados, le rogamos que cite a Chargeflow y incluya un enlace a este artículo.

Principales estadísticas sobre el BNPL para 2025-2026

• Se estima que el mercado mundial de «compra ahora, paga después» (BNPL) alcanzará un volumen bruto de mercancías (GMV) de aproximadamente 560 100 millones de dólares en 2025
• Se estima que el volumen de mercado de los ingresos de los proveedores alcanzará los 44 890 millones de dólares en 2025 y los 54 560 millones de dólares en 2026, y que Norteamérica acaparará aproximadamente el 56 % de la cuota de mercado del BNPL.
• El número de usuarios de BNPL a nivel mundial alcanzó aproximadamente los 380 millones en 2024 y se prevé que crezca hasta alcanzar unos 670 millones en 2028
• In the U.S. specifically, BNPL users are expected to reach roughly 96 million in 2026, up from 91.5M in 2025.
• Se calcula que la cuota de mercado del BNPL se sitúa entre el 5 % y el 6 % de los métodos de pago del comercio electrónico a nivel mundial, con una mayor penetración en determinados mercados.
• Las tasas de impago del BNPL siguen siendo relativamente bajas (alrededor del 2 %-3 %), pero entre el 34 % y el 41 % de los usuarios afirman haber incumplido al menos un pago, lo que indica un aumento del riesgo de impago a pesar del crecimiento continuado

Estas estadísticas sobre el modelo «compra ahora, paga después» ponen de relieve cómo la cuota de mercado y el crecimiento del número de usuarios de este modelo siguen evolucionando a medida que el BNPL se convierte en un elemento fundamental del comercio electrónico mundial.

Evolución, tamaño del mercado y estadísticas de crecimiento del modelo «Compra ahora, paga después»

El modelo «Compra ahora, paga después» tiene sus orígenes en los programas de pago a plazos de la década de 1930 y, desde entonces, se ha transformado en las soluciones de pago digitales de aprobación inmediata que conocemos hoy en día. Aunque en sus inicios este modelo se centraba en compras de mayor valor, con el tiempo se ha extendido a los gastos cotidianos en sectores como el comercio minorista, los viajes, la sanidad y los servicios.

La adopción del modelo «paga después» y el comportamiento de los consumidores

Para los comerciantes, las ventajas son evidentes. El BNPL aumenta el valor medio de los pedidos y las tasas de conversión, a menudo de forma significativa.

Sin embargo, el BNPL se utiliza ahora habitualmente para compras cotidianas, que van desde la alimentación y el ocio hasta los servicios personales. El BNPL también se ha extendido a sectores empresariales más allá del comercio minorista, como los viajes, la sanidad y las reformas del hogar.

Para los comerciantes, las ventajas son evidentes. El BNPL aumenta sistemáticamente el valor medio de los pedidos (AOV) entre un 20 % y un 40 % y mejora las tasas de conversión al reducir las dificultades en el proceso de pago. Por parte de los consumidores, la adopción del BNPL viene impulsada tanto por las presiones económicas como por factores psicológicos.

En una época en la que el coste de la vida no deja de aumentar, las opciones de pago a plazos flexibles se consideran más seguras y manejables que el crédito tradicional. Los datos sobre el modelo «compra ahora, paga después» (BNPL) revelan que los usuarios de este sistema gastan aproximadamente un 6 % más que los compradores que no lo utilizan. Sin embargo, el verdadero factor impulsor es la psicología financiera. Al fraccionar los pagos, las compras parecen más pequeñas, menos arriesgadas y más asequibles. Esto es especialmente cierto en el caso de las generaciones más jóvenes, que se muestran más cautelosas con respecto a las deudas de las tarjetas de crédito, pero se sienten muy cómodas con las herramientas financieras de carácter digital.

Tamaño y crecimiento del mercado del «paga después»

Según el volumen bruto de mercancías (GMV), el mercado mundial de BNPL se valorará en aproximadamente 560 100 millones de dólares en 2025, lo que supone un crecimiento interanual del 13,7 %.

Esto se suma al fuerte impulso del sector, que registró una tasa de crecimiento anual compuesto (CAGR) del 21,7 % entre 2021 y 2024, y se prevé que crezca a una tasa de crecimiento anual compuesto (CAGR) del 10,2 % entre 2025 y 2030.

Si se mide en función de los ingresos de los proveedores, el mercado es considerablemente más pequeño, pero sigue creciendo: 

• 19 220 millones de dólares (2024)
• 23 370 millones de dólares (2025)
• 28 440 millones de dólares (previsión para 2026)
• Hasta unos 54 560 millones de dólares, según las definiciones más amplias del mercado

Nota: El GMV refleja el volumen total de transacciones, mientras que los ingresos de los proveedores reflejan lo que las empresas de BNPL ganan realmente; ambos son esenciales para comprender el mercado.

En general, las estadísticas sobre el modelo «paga más tarde» (BNPL) muestran un claro cambio, pasando de una rápida expansión a una fase más madura centrada en la rentabilidad, la gestión de riesgos y el crecimiento sostenible en los mercados mundiales.

Tendencias de crecimiento regional del BNPL

La adopción del modelo «paga después» varía considerablemente de una región a otra, tanto en cuanto a su alcance como a su trayectoria de crecimiento:

• Asia-Pacífico: La mayor región en cuanto a BNPL, con aproximadamente el 36,4 % de los ingresos mundiales 
  
  • GMV estimado en 211 700 millones de dólares (2025)
  • Se prevé que alcance los 358 600 millones de dólares en 2030 (con una tasa de crecimiento anual compuesto de aproximadamente el 11 %)
• América del Norte: Entre el 29 % y el 32 % de los ingresos mundiales del sector «compra ahora, paga después»
  
  • Un fuerte crecimiento impulsado por el comercio electrónico y las colaboraciones en el ámbito de la tecnología financiera
  • Se prevé un crecimiento de los ingresos de alrededor del 15 % anual
  • El número de usuarios en EE. UU. pasó de 86,5 millones (2024) a 91,5 millones (2025)

• Europa: ~25,9 % de los ingresos mundiales del sector «compra ahora, paga después»
  
  • GMV estimado en 191 300 millones de dólares (2025) → 293 700 millones de dólares (2030)
  • Mayor penetración en los países nórdicos
  • En Suecia, entre el 23 % y el 24 % de las transacciones de comercio electrónico se realizan a través de BNPL
• América Latina y Oriente Medio y África (MEA): regiones con una cuota menor, pero con el crecimiento más rápido
• A menudo se prevé una tasa de crecimiento anual compuesto superior al 20 %
• África: El mercado emergente del «compra ahora, paga después»
  
  • Se estima que alcanzará los 5.340 millones de dólares (2025)
  • Se prevé que el crecimiento supere los promedios mundiales gracias a la inclusión financiera

Crecimiento del número de usuarios y tendencias de uso del BNPL

Según las previsiones de Juniper Research, el número de usuarios de servicios «compra ahora, paga después» (BNPL) a nivel mundial alcanzó aproximadamente los 380 millones en 2024 y se prevé que llegue a unos 670 millones en 2028.

Esto incluye tanto a los usuarios ocasionales como a los habituales, y el uso más activo sigue concentrándose entre los consumidores más jóvenes y de ingresos medios.

Otros datos sobre el comportamiento:

• ~6,42 % en el gasto online entre los usuarios de BNPL
• El 21 % de los consumidores con historial crediticio utilizó el BNPL al menos una vez
• Importe medio de compra de aproximadamente 108 dólares
• El promedio anual de operaciones de BNPL concedidas aumentó de 8,5 a 9,5 por prestatario
• El 63 % de los usuarios tiene varios préstamos «compra ahora, paga después» (BNPL) a la vez (según estudios recientes sobre el consumo)
• El 33 % recurre a varios proveedores de BNPL

La demanda de BNPL ha crecido rápidamente:

• Las solicitudes diarias aumentaron de unas 100 000 (en 2019) a más de un millón al día (en 2022)
• Picos significativos durante los periodos de mayor actividad comercial (por ejemplo, desde el Viernes Negro hasta las fiestas navideñas)

Conclusión principal

El BNPL ya no es un método de pago minoritario. Se trata de un ecosistema global valorado en cientos de miles de millones de dólares que impulsa una mayor conversión, un aumento del gasto de los consumidores y nuevas capas de complejidad financiera y operativa para los comerciantes.

BNPL y comercio electrónico

A pesar de su rápida expansión, la cuota de mercado del «compra ahora, paga después» se mantiene en torno al 5 %-6 % de los pagos del comercio electrónico a nivel mundial, lo que convierte a este método de pago en uno en crecimiento, pero aún secundario en comparación con las tarjetas y los monederos digitales. Sin embargo, su adopción varía considerablemente según la región, y mercados como Suecia y Australia alcanzan una penetración de dos dígitos en los pagos del comercio electrónico.

A nivel mundial, el sector minorista sigue liderando el uso del BNPL, ya que representa aproximadamente el 73 % de los ingresos de los proveedores. El mercado mundial de plataformas BNPL se valoró en 6.130 millones de dólares en 2022 y se prevé que crezca a una tasa de crecimiento anual compuesta del 26,1 % hasta 2030.

El impacto del «paga después» en el rendimiento del comercio electrónico

El impacto del BNPL en los resultados de los comerciantes es uno de los principales factores que impulsan su adopción. Mejora de forma constante tanto las métricas de conversión como las de ingresos en todo el sector del comercio electrónico.

• El valor medio de los pedidos (AOV) puede aumentar entre un 15 % y un 40 % aproximadamente, dependiendo del comerciante y del sector
• Los usuarios omnicanal de BNPL gastan hasta un 72 % más por transacción (según algunos estudios de casos de proveedores)
• Los usuarios de BNPL gastan aproximadamente un 6,4 % más en compras online que quienes no lo utilizan
• Hasta el 40 % de las ventas con pago aplazado provienen de nuevos clientes
• Las tasas de conversión en el proceso de pago pueden aumentar hasta en un 30 % aproximadamente
• Algunos comerciantes señalan un aumento del 10-15 % en el número de clientes habituales

El modelo «compra ahora, paga después» suele funcionar mejor en sectores no esenciales, como la moda, la electrónica y los artículos para el hogar, donde las compras de mayor importe se benefician de la flexibilidad que ofrece el pago a plazos.

Adopción regional del modelo «compra ahora, paga después» en el comercio electrónico

La adopción del modelo «compra ahora, paga después» varía considerablemente entre los distintos mercados, tanto en cuanto a su alcance como a su grado de madurez.

• En el noroeste de Europa, especialmente en Suecia y los países nórdicos, el BNPL representa más del 10 % de los pagos en el comercio electrónico, y en Suecia alcanza una penetración de aproximadamente el 23-24 %
• Australia cuenta con una de las tasas de adopción del modelo «compra ahora, paga después» (BNPL) más altas del mundo, con una sólida integración en el comercio minorista y digital
• En mercados de Asia-Pacífico como Indonesia, Malasia y Vietnam, el uso del BNPL es elevado en términos absolutos, pero su cuota sobre el total de pagos de comercio electrónico sigue siendo inferior a la de mercados más maduros

En todas las regiones, el uso del BNPL es mayor entre los consumidores más jóvenes, especialmente entre la Generación Z y los millennials, y se ve impulsado en gran medida por las transacciones realizadas a través del móvil y de aplicaciones.

Comportamiento de los consumidores con respecto al pago posterior a la compra en el comercio electrónico

El BNPL está estrechamente vinculado a la evolución del comportamiento de los consumidores y de sus hábitos de compra. Los consumidores se muestran más dispuestos a completar sus compras cuando disponen de opciones de pago a plazos, especialmente en el caso de artículos de mayor valor.

El uso de dispositivos móviles desempeña un papel fundamental, ya que una parte significativa de las transacciones BNPL se realiza a través de teléfonos inteligentes y aplicaciones. La demanda de BNPL también se dispara durante los periodos de mayor actividad comercial, como el Black Friday y las fiestas navideñas, lo que refleja su importancia en el gasto discrecional y estacional.

Panorama e innovaciones de los proveedores de BNPL

Principales proveedores de BNPL

Klarna remains the world’s largest BNPL provider. For full-year 2025 it reported $3.5 billion in revenue (up 25% year over year) and $127.9 billion in gross merchandise volume (up 22%), serving 118 million active consumers across roughly 966,000 merchants. Klarna also went public on the New York Stock Exchange in September 2025, marking a major milestone for the sector. See our Klarna vs Affirm comparison for a head-to-head on the two leading providers.

Affirm delivered another year of strong double-digit growth in fiscal 2025, with gross merchandise volume up more than 40% year over year. It supports hundreds of thousands of merchants worldwide and has expanded its reach through partnerships such as Amazon and Amazon Business, strengthening its position in large-scale commerce environments.

Afterpay, que forma parte de Block, generó unos ingresos de 1.040 millones de dólares en 2024, lo que supone un crecimiento interanual del 28 %. Opera en múltiples mercados internacionales y sigue expandiéndose gracias a su integración en el ecosistema de Cash App.

PayPal gestionó más de 33 000 millones de dólares en volumen de BNPL en 2024, lo que supone un crecimiento interanual del 21 %. Su servicio «Pay in 4» está disponible para más de 400 millones de usuarios en todo el mundo y sigue siendo una de las soluciones BNPL más utilizadas en Estados Unidos.

Innovaciones recientes destacadas en el ámbito del «compra ahora, paga después»

Las últimas innovaciones en el ámbito del «compra ahora, paga después» han pasado de centrarse en la rápida expansión a centrarse en la mejora de la gestión de riesgos, la integración y la escalabilidad.

• Evaluación de riesgos basada en IA: Proveedores líderes como Affirm y Klarna utilizan la evaluación de riesgos en tiempo real durante el proceso de pago. Las decisiones suelen tardar unos segundos, y los casos prácticos de los comerciantes indican aumentos en la tasa de conversión de hasta un 30 % en implementaciones concretas.
• BNPL integrado: El BNPL se está integrando cada vez más en las superaplicaciones, los neobancos y los ecosistemas de pago, pasando a formar parte de la infraestructura financiera general en lugar de ser un producto independiente. Esto incluye integraciones en monederos electrónicos, aplicaciones bancarias y plataformas de comercio.
• Tarjetas inteligentes híbridas físicas y digitales: los proveedores están ampliando el modelo «compra ahora, paga después» (BNPL) más allá del proceso de pago mediante tarjetas híbridas de débito y BNPL. Estas permiten realizar pagos a plazos en redes de comercios más amplias, tanto en línea como en tiendas físicas.
• Detección mejorada del fraude y los riesgos: Las entidades financieras están implementando modelos de detección de fraude y riesgos basados en la inteligencia artificial para mejorar la precisión en la evaluación de riesgos, reducir las pérdidas y gestionar mejor a los prestatarios habituales con varios préstamos activos.
• Planes de pago aplazado personalizados: la evaluación de riesgos basada en datos permite a los proveedores adaptar los planes de pago a plazos y las aprobaciones, ampliando el acceso y gestionando el riesgo de forma más dinámica en todos los segmentos de usuarios.
• Integración bancaria y de las finanzas tradicionales: Las instituciones financieras tradicionales están incorporando cada vez más funciones de pago a plazos en sus productos de tarjetas y monederos digitales, lo que está provocando que los modelos «compra ahora, paga después» pasen de estar impulsados por las fintech a integrarse en los bancos y las redes.
• Monederos móviles y expansión en tiendas físicas: El modelo «compra ahora, paga después» (BNPL) se está extendiendo a los monederos móviles y a los entornos de pago sin contacto, pasando a formar parte de los flujos de pago cotidianos tanto en el comercio online como en el físico.

Compra ahora, paga después y devoluciones

BNPL may drive order values and conversions. However, the complex dispute environments mean that dealing with chargebacks can be even messier. For broader context, see our overview of chargeback statistics and trends.

Las disputas tradicionales relacionadas con las tarjetas son principalmente bilaterales: el titular frente al emisor. Las devoluciones de cargos en el ámbito del «compra ahora, paga después» (BNPL) constituyen un proceso multilateral en el que intervienen el consumidor, el proveedor de BNPL y la red de tarjetas. La atribución de responsabilidad no está clara, los procedimientos suelen ser inconsistentes y, aunque los marcos normativos de los proveedores están evolucionando, las protecciones regulatorias siguen siendo fragmentadas y desiguales en los distintos mercados.

¿El resultado? Los comerciantes asumen el coste de la confusión.

Por qué las disputas relacionadas con el BNPL se descontrolan

• Desintermediación: los consumidores suelen eludir las plataformas de «paga ahora, paga después» (BNPL) y presentar reclamaciones directamente ante los emisores de sus tarjetas, lo que te deja expuesto a sanciones sin el respaldo del proveedor de BNPL.
• Compartimentos estancos entre proveedores: cada proveedor de BNPL tiene su propio marco para la resolución de litigios, sus propios plazos y sus propios criterios en materia de pruebas. Estos pueden diferir de los de las redes de tarjetas.
• Responsabilidad fragmentada: cuando se impugna una transacción, los comerciantes se quedan sin saber si la responsabilidad recae en el proveedor, en el emisor de la tarjeta o en ellos mismos.
• Aumento del número de reclamaciones: A medida que crece la adopción del modelo «compra ahora, paga después» (BNPL) y se incrementa su uso repetido, el número de reclamaciones aumenta al mismo ritmo que el volumen de transacciones, lo que agrava la complejidad operativa para los comerciantes.

Esta fragmentación estructural hace que las devoluciones de pagos BNPL resulten más costosas y requieran más tiempo que las disputas tradicionales con tarjetas de crédito, incluso sin tener en cuenta el fraude o el fraude de buena fe. 

Por qué las herramientas estándar de prevención de devoluciones no dan los resultados esperados

La mayoría de las plataformas de gestión de devoluciones están optimizadas para los sistemas de Visa y Mastercard. No reconocen los identificadores de BNPL, incumplen los plazos de los proveedores y aplican plantillas de pruebas genéricas que a menudo no funcionan en los flujos de trabajo de BNPL. 

A medida que los proveedores de BNPL introducen procesos de resolución de litigios más estructurados, la brecha entre las herramientas estándar y los requisitos específicos del BNPL sigue aumentando.

Ahí es donde entra en juego Chargeflow. El sistema:

• Detecta automáticamente las transacciones BNPL para activar al instante el flujo de trabajo de reclamación adecuado.
• Establece normas específicas para cada proveedor de mapas con el fin de garantizar que las presentaciones cumplan estrictamente los requisitos en materia de pruebas y plazos.
• Mantiene un registro documental para todas las partes implicadas. Tanto los emisores como los proveedores de BNPL disponen de la información que necesitan, sin necesidad de realizar gestiones manuales.
• Funciona mediante automatización inteligente, lo que permite ampliar la gestión de disputas sin añadir cargas operativas.

The outcome is fewer losses, higher recoveries, and restored margins in a payment landscape that’s becoming increasingly complex. Explore Chargeflow’s chargeback protection and real-time chargeback prevention alerts to see how automated dispute handling works in practice.

Riesgos, retos y cambios normativos del modelo «compra ahora, paga después»

La rápida expansión del modelo «compra ahora, paga después» (BNPL) conlleva riesgos significativos para los consumidores, obstáculos para la rentabilidad y una transformación normativa en curso, especialmente a medida que su uso a nivel mundial sigue aumentando.

Riesgos

• Delinquency vs. Defaults: While BNPL default rates (charge-offs) remain relatively low at approximately ~1.8%–2%. According to CFPB research, 34%–41% of users report making at least one late payment, highlighting widespread short-term cash flow pressure even when defaults remain low.
• Sobreextensión y prestatarios de riesgo: Aproximadamente más del 60 % de los usuarios de BNPL en EE. UU. pertenecen a las categorías de riesgo o casi riesgo, y a menudo combinan el BNPL con una elevada tasa de utilización de la tarjeta de crédito (una media del 60-66 % frente al ~34 % de los usuarios que no utilizan BNPL).
• Acumulación de préstamos/deuda oculta: el 63 % de los usuarios de BNPL tiene varios préstamos activos al mismo tiempo (según estudios recientes de consumo), y el 33 % recurre a varios proveedores, lo que dificulta el seguimiento de la exposición real a la deuda en los distintos sistemas.
• Comportamiento impulsivo: el BNPL se utiliza con frecuencia para compras discrecionales, como artículos de moda, electrónica y ocio, lo que aumenta la probabilidad de que surjan disputas y devoluciones motivadas por el arrepentimiento.
• Transparencia en los recargos por demora: casi uno de cada cinco usuarios de servicios «compra ahora, paga después» (BNPL) de alto riesgo incurre en recargos por demora, y una parte considerable desconoce las estructuras de penalización o las condiciones de pago.

Retos

• Presión sobre la rentabilidad de los proveedores: Aunque algunos proveedores están avanzando hacia la rentabilidad, muchas empresas de «compra ahora, paga después» (BNPL) siguen enfrentándose a la presión derivada del aumento de los costes de financiación, las pérdidas crediticias y el incremento de la competencia, especialmente dado que los tipos de interés se mantienen elevados.
• Merchant Costs: BNPL transaction fees typically range from 2–8% (average ~4–6%), exceeding standard credit card processing fees (~2%) and the separate chargeback fees merchants pay on disputed orders. Some providers, such as Shopify’s Shop Pay Installments, can reach higher tiers depending on merchant terms.
• Complejidad operativa: Las transacciones BNPL establecen una relación entre varias partes —el consumidor, el comerciante y el proveedor—, lo que requiere una documentación más compleja, así como la gestión de litigios y de la responsabilidad.
• Concentración de ingresos: En algunos sectores minoristas, el modelo «compra ahora, paga después» (BNPL) puede representar más del 20 % de las ventas totales, lo que hace que los comerciantes sean vulnerables a las restricciones normativas o a los problemas de los proveedores externos.
• Sensibilidad económica: los cortos plazos de amortización de los servicios «compra ahora, paga después» (normalmente de 4 a 6 semanas) aumentan el riesgo para los consumidores en períodos de inflación o de volatilidad de los ingresos, especialmente entre los usuarios habituales que gestionan más de 20 préstamos al año.

Cambios normativos

• Estados Unidos (2025-2026):

La orientación normativa sigue siendo ambigua. Aunque la CFPB continúa supervisando el modelo «compra ahora, paga después» (BNPL) y ha publicado análisis de mercado actualizados, en 2025 retiró su norma interpretativa de 2024, lo que indica un enfoque más cauteloso y en evolución respecto a la regulación formal. Al mismo tiempo, se está ampliando la comunicación de datos crediticios del BNPL a las principales agencias de crédito, lo que aumenta la transparencia sobre las obligaciones de los consumidores.

• Unión Europea (2026):

La Directiva revisada sobre crédito al consumo (CCD II) se está aplicando en todos los Estados miembros, lo que integra oficialmente el modelo «compra ahora, paga después» (BNPL) en los marcos normativos del crédito, incluyendo verificaciones de la capacidad de pago y la divulgación de información estandarizada.

• Reino Unido (2026):

La normativa sobre los servicios «compra ahora, paga después» entrará en vigor bajo la supervisión de la FCA a partir de julio de 2026, introduciendo evaluaciones de solvencia más estrictas, información más clara y requisitos de protección del consumidor.

• Australia (2025-2026):

Los proveedores de servicios «compra ahora, paga después» (BNPL) quedan sujetos a la Ley Nacional de Protección del Crédito al Consumo, lo que pone fin a las exenciones anteriores y les obliga a obtener una licencia y a cumplir con las normas de concesión de créditos.

• Perspectiva global:

Los organismos reguladores consideran cada vez más el BNPL como una infraestructura «similar al crédito», prestando especial atención a la deuda oculta, la capacidad de pago y el riesgo sistémico para los consumidores a medida que su uso se generaliza a nivel mundial.

Consideraciones adicionales

• Muchos usuarios de los servicios «compra ahora, paga después» (BNPL) no comprenden del todo las condiciones del producto, las comisiones y las nuevas implicaciones en materia de informes crediticios, lo que aumenta la necesidad de una información más clara y de una mayor transparencia.
• Las aseguradoras están respondiendo con criterios de suscripción más estrictos, una mayor transparencia en la información y marcos de gestión de riesgos más estructurados, especialmente a medida que evolucionan las exigencias normativas.
• La proporción que representan los servicios «compra ahora, paga después» (BNPL) en la deuda total de los hogares sigue siendo relativamente modesta, pero su rápido crecimiento y la acumulación de préstamos generan una exposición al riesgo a futuro, especialmente entre los segmentos financieramente vulnerables.

Tendencias emergentes en el sector del «compra ahora, paga después» a las que hay que prestar atención

El modelo «compra ahora, paga después» está entrando en una fase más madura, marcada por la regulación, la competencia y los cambios en el comportamiento de los consumidores.

Integración con agencias de información crediticia

• Las autoridades reguladoras de EE. UU., el Reino Unido y la UE están presionando para que los préstamos «compra ahora, paga después» se comuniquen a las agencias de información crediticia.
• Esto reducirá la «deuda oculta», pero también podría limitar la adopción del modelo «compra ahora, paga después» entre los prestatarios de alto riesgo, que constituyen una gran parte de los usuarios actuales.

Presión sobre la rentabilidad y diversificación de las comisiones

Los proveedores de servicios «compra ahora, paga después» se ven sometidos a una presión cada vez mayor para alcanzar una rentabilidad sostenible tras años de expansión centrada en el crecimiento.

Por lo tanto, cabe esperar que continúen las pruebas con:

• comisiones aplicadas a los consumidores (recargos por demora, suscripciones)
• ajustes de precios de los comerciantes
• modelos de ingresos diversificados más allá de las comisiones por transacción

Proveedores como Klarna, Affirm y Afterpay ya están adoptando estrategias más equilibradas y centradas en los márgenes.

Expansión hacia el gasto básico

• El modelo «compra ahora, paga después» (BNPL) está pasando del sector minorista discrecional a ámbitos como la alimentación, la sanidad, la educación y los viajes, lo que hace que el cumplimiento de los plazos de pago sea aún más importante.
• Esta ampliación de los casos de uso también suscita nuevas preocupaciones normativas en torno al endeudamiento excesivo de los consumidores.

Gestión de riesgos y fraudes basada en inteligencia artificial

• Los modelos de suscripción y detección de fraudes basados en IA son cada vez más precisos, lo que permite realizar comprobaciones de solvencia en tiempo real en milisegundos.
• Esto es fundamental, ya que el fraude con tarjetas robadas y el fraude por parte de clientes siguen siendo los principales riesgos para los comerciantes.

«Compra ahora, paga después» en todos los canales y en tienda

• El BNPL está pasando de los procesos de pago en línea a los terminales de punto de venta en las tiendas y a los monederos electrónicos (Apple Pay, Google Pay).
• Las «tarjetas inteligentes» físicas de BNPL (como la tarjeta Klarna o la tarjeta Afterpay) sirven de puente entre el mundo online y el offline, lo que permite acceder a millones de comercios.

Consolidación y colaboraciones

• Cabe esperar más fusiones, adquisiciones y alianzas bancarias a medida que se intensifica la competencia y aumentan los costes de cumplimiento normativo.
• Ejemplo: Affirm con Amazon; bancos que incorporan el modelo «paga más tarde» (BNPL) en sus tarjetas de crédito (Chase, Citi).

La regulación como factor determinante del mercado

• La regulación se está convirtiendo en uno de los factores más importantes que determinan el mercado del «compra ahora, paga después».
• La normativa se está endureciendo en varios mercados clave, como la UE, el Reino Unido y Australia, mientras que en Estados Unidos sigue siendo más flexible
• El cumplimiento normativo se está convirtiendo cada vez más en una ventaja competitiva, sobre todo ahora que los proveedores más pequeños o con menos capital se enfrentan a mayores barreras de entrada.

Cambio en el comportamiento de los consumidores

• Los consumidores más jóvenes (Generación Z, millennials) siguen impulsando la adopción de esta tecnología, pero el uso intensivo y los retrasos en los pagos están suscitando preocupaciones en cuanto a la confianza y la sostenibilidad.
• Las personas con altos ingresos recurren cada vez más al BNPL, lo que pone en tela de juicio la idea de que se trata únicamente de una herramienta para «personas con bajos ingresos».

Conclusión principal

Las estadísticas sobre «compra ahora, paga después» de 2026 muestran que este modelo está evolucionando hacia un ecosistema de pagos más maduro y complejo, con una cuota de mercado en aumento, una mayor adopción y una presión creciente en materia de riesgo, regulación y rentabilidad.

The future of BNPL is likely to be defined by whether providers can balance profitable growth, manage rising chargeback fraud and regulatory oversight, and continue expanding into new spending categories without amplifying consumer debt risk.

Preguntas frecuentes sobre las estadísticas de «Compra ahora, paga después»

¿Cuál será la cuota de mercado del BNPL en 2026?

La cuota de mercado del BNPL representa aproximadamente entre el 5 % y el 6 % de los métodos de pago del comercio electrónico a nivel mundial, con una penetración significativamente mayor en mercados como Suecia y Australia, donde su adopción supera el 20 % en algunos segmentos.

¿Cuántas personas utilizarán el BNPL en 2026?

Buy now, pay later statistics show that there are over 380 million global BNPL users, with projections reaching ~670 million by 2028 as adoption continues to expand.

¿Qué son las tasas de impago de los servicios «compra ahora, paga después»?

Las tasas de impago (cancelaciones de deuda) del BNPL se mantienen relativamente bajas, en torno al 1,8 %-2 %, pero entre el 34 % y el 41 % de los usuarios afirman haber realizado al menos un pago con retraso, lo que pone de manifiesto la creciente presión para saldar las deudas.

¿Por qué está creciendo tan rápido el BNPL?

El crecimiento del BNPL se debe a:

• mayor adopción del comercio electrónico
• demanda de opciones de pago flexibles
• una mayor tasa de conversión y un mayor valor medio de los pedidos para los comerciantes
• gran aceptación entre la Generación Z y los millennials

¿Cuál será el volumen del mercado del BNPL en 2026?

Los datos sobre el modelo «compra ahora, paga después» indican que el mercado BNPL alcanzó aproximadamente 560 000 millones de dólares en GMV en 2025, y se prevé que el crecimiento continúe en 2026. Las estimaciones de ingresos de los proveedores oscilan entre 28 000 y más de 50 000 millones de dólares, dependiendo de la metodología utilizada.

¿Es el BNPL mejor que las tarjetas de crédito?

El BNPL ofrece pagos a plazos a corto plazo y sin intereses, lo que lo hace atractivo para la gestión del presupuesto y las compras de menor cuantía. Sin embargo, a diferencia de las tarjetas de crédito, el BNPL puede dar lugar a una acumulación de préstamos y a deudas ocultas si no se gestiona con cuidado.

¿Qué sectores son los que más utilizan el BNPL?

El BNPL se utiliza principalmente en:

• comercio minorista (moda, electrónica, artículos para el hogar)
• viajar
• atención sanitaria
• educación

El comercio minorista por sí solo representa la mayor parte del volumen de transacciones de «compra ahora, paga después» a nivel mundial.

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AVISO LEGAL:

Este estudio ofrece información general y objetiva a la fecha de su redacción. Chargeflow y sus operadores o empleados no asumen ninguna responsabilidad por la integridad o exactitud de la información facilitada. Debido a los diferentes ciclos de actualización, las estadísticas pueden mostrar datos más recientes que los mencionados en el texto.

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Fuentes

• Informe del mercado «Compra ahora, paga después» de la CFPB (2025)
• Estudio de la CFPB sobre el comportamiento de los prestatarios de BNPL (2025)
• Previsión del mercado BNPL de Juniper Research
• Klarna Group plc Full Year 2025 Results

Datos adicionales sobre el sector y el mercado

• Research and Markets – Previsión de crecimiento del mercado BNPL
  https://www.researchandmarkets.com
• FinTech Futures – Análisis del sector BNPL
  https://www.fintechfutures.com
• Grand View Research – Tendencias del mercado del «paga más tarde» (BNPL)
  https://www.grandviewresearch.com
• Precedence Research – Previsión del tamaño del mercado del BNPL
  https://www.precedenceresearch.com
• Statista – Uso y cuota de mercado del BNPL
  https://www.statista.com

Comportamiento del consumidor y riesgo

• LendingTree – Perspectivas sobre el consumo de BNPL
  https://www.lendingtree.com
• PwC – Informe global sobre pagos
  https://www.pwc.com
• Reserva Federal de Richmond – Informes crediticios y gestión de riesgos de BNPL
  https://www.richmondfed.org

Datos financieros e informes de la empresa

• Relaciones con los inversores de PayPal
  https://investor.pypl.com
• Relaciones con los inversores de Affirm
  https://investors.affirm.com
• Block (Afterpay) Relaciones con los inversores
  https://investors.block.xyz
• Informes financieros de Klarna
  https://www.klarna.com/international/press

Novedades normativas y políticas

• Oficina para la Protección Financiera del Consumidor de EE. UU. (CFPB)
  https://www.consumerfinance.gov
• Comisión Europea – Directiva sobre el crédito al consumo
  https://finance.ec.europa.eu
• Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido (FCA)
  https://www.fca.org.uk
• Ministerio de Hacienda de Australia – Regulación del BNPL
  https://treasury.gov.au