Estadísticas sobre «Compra ahora, paga después» para 2026: volumen de mercado, adopción, tendencias y riesgos

«Compra ahora, paga después» (BNPL) es una forma de financiación en el punto de venta que permite a los compradores fraccionar una compra en cuotas sin intereses, en lugar de pagarla íntegramente por adelantado. Este modelo se introdujo a principios de la década de 2000 con servicios como PayPal Credit y, posteriormente, se popularizó gracias a Klarna, Affirm y Afterpay. Este innovador modelo de pago, que ofrece planes de pago a plazos a corto plazo y sin intereses, ha redefinido la comodidad en el sector del « eCommerce » y el comercio minorista.

Si activas una nueva opción de pago sin leer la letra pequeña, le estás abriendo una nueva vía a disputas y Contracargos.

Según los últimos datos disponibles sobre «compra ahora, paga después» (BNPL), el mercado mundial de BNPL alcanzó aproximadamente 560.1 mil millones de dólares en 2025 (GMV), lo que supone un aumento interanual del 13,7 %. Las estimaciones de ingresos de los proveedores oscilan entre los 23 370 millones y los 44 890 millones de dólares en 2025, y entre los 28 440 millones y los 54 560 millones de dólares en 2026, dependiendo de la definición del mercado, lo que pone de relieve la diferencia entre el volumen de transacciones y los ingresos de los proveedores.

El número de usuarios de BNPL a nivel mundial alcanzó aproximadamente los 380 millones en 2024 y se prevé que aumente hasta unos 670 millones en 2028, lo que refleja una adopción continuada hasta 2026.

Sin embargo, este crecimiento conlleva riesgos. Las tasas de impago del BNPL (cuentas incobrables) siguen siendo relativamente bajas (entre el 1,8 % y el 2 %), pero entre el 34 % y el 41 % de los usuarios afirman haber realizado al menos un pago atrasado, lo que pone de manifiesto la diferencia entre la morosidad a corto plazo y los impagos reales. Los reguladores de los principales mercados están intensificando la supervisión, exigiendo una información más clara y controles de solvencia. Los comerciantes también se enfrentan a retos operativos, desde mayores tasas de devolución hasta una compleja gestión de las devoluciones. Estas presiones plantean serias dudas sobre la viabilidad a largo plazo del BNPL en un contexto de crecientes riesgos financieros y normativos.

Este estudio ofrece una visión general detallada de las estadísticas sobre el modelo «compra ahora, paga después» para 2026, incluyendo datos sobre este modelo, la cuota de mercado y las tasas de impago en los mercados internacionales. Si te preguntas cuántas personas utilizan este modelo o cómo está evolucionando su cuota de mercado, este informe recoge los datos más recientes.

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Principales estadísticas sobre el BNPL para 2025-2026

• Se estima que el mercado mundial de «compra ahora, paga después» (BNPL) alcanzará un volumen bruto de mercancías (GMV) de aproximadamente 560 100 millones de dólares en 2025
• Se estima que el volumen de mercado de los ingresos de los proveedores ascenderá a 44 890 millones de dólares en 2025 y a 54 560 millones de dólares en 2026, según definiciones más amplias del mercado (Fortune Business Insights), y que Norteamérica acaparará aproximadamente el 56 % de la cuota de mercado del BNPL.
• El número de usuarios de BNPL a nivel mundial alcanzó aproximadamente los 380 millones en 2024 y se prevé que crezca hasta alcanzar unos 670 millones en 2028
• Concretamente en Estados Unidos, se prevé que el número de usuarios de BNPL alcance aproximadamente los 96 millones en 2026, frente a los 91,5 millones de 2025.
• Se estima que la cuota de mercado del BNPL se sitúa entre el 5 % y el 6 % aproximadamente de los métodos eCommerce a nivel mundial, con una mayor penetración en determinados mercados.
• Las tasas de impago del BNPL siguen siendo relativamente bajas (entre el 1,8 % y el 2 %), pero entre el 34 % y el 41 % de los usuarios afirman haber incumplido al menos un pago, lo que indica un riesgo de impago creciente a pesar del crecimiento continuado.

Estas estadísticas sobre el modelo «compra ahora, paga después» ponen de relieve cómo la cuota de mercado y el crecimiento del número de usuarios de este modelo siguen evolucionando a medida que el BNPL se convierte en un elemento fundamental del eCommerce mundial.

Evolución, tamaño del mercado y estadísticas de crecimiento del modelo «Compra ahora, paga después»

El modelo «Compra ahora, paga después» tiene sus orígenes en los programas de pago a plazos de la década de 1930 y, desde entonces, se ha transformado en las soluciones de pago digitales de aprobación inmediata que conocemos hoy en día. Aunque en sus inicios este modelo se centraba en compras de mayor valor, con el tiempo se ha extendido a los gastos cotidianos en sectores como el comercio minorista, los viajes, la sanidad y los servicios.

La adopción del modelo «paga después» y el comportamiento de los consumidores

El BNPL se utiliza ahora habitualmente para las compras cotidianas, desde productos alimenticios y ocio hasta servicios personales. El BNPL también se ha extendido a sectores empresariales más allá del comercio minorista, como los viajes, la sanidad y las reformas del hogar.

Para los comerciantes, las ventajas son evidentes. El BNPL aumenta sistemáticamente el valor medio de los pedidos (AOV) entre un 20 % y un 40 % y mejora las tasas de conversión al reducir las dificultades en el proceso de pago. Por parte de los consumidores, la adopción del BNPL viene impulsada tanto por las presiones económicas como por factores psicológicos.

En una época en la que el coste de la vida no deja de aumentar, las opciones de pago a plazos flexibles se consideran más seguras y manejables que el crédito tradicional. Los datos sobre el modelo «compra ahora, paga después» (BNPL) revelan que los usuarios de este sistema gastan aproximadamente un 6 % más que los compradores que no lo utilizan. Sin embargo, el verdadero factor impulsor es la psicología financiera. Al fraccionar los pagos, las compras parecen más pequeñas, menos arriesgadas y más asequibles. Esto es especialmente cierto en el caso de las generaciones más jóvenes, que se muestran más cautelosas con respecto a las deudas de las tarjetas de crédito, pero se sienten muy cómodas con las herramientas financieras de carácter digital.

Tamaño del mercado del BNPL en 2026: crecimiento y previsiones

Según el volumen bruto de mercancías (GMV), el mercado mundial de BNPL se valorará en aproximadamente 560 100 millones de dólares en 2025, lo que supone un crecimiento interanual del 13,7 %.

Esto se suma al fuerte impulso del sector, que registró una tasa de crecimiento anual compuesto (CAGR) del 21,7 % entre 2021 y 2024, y se prevé que crezca a una tasa de crecimiento anual compuesto (CAGR) del 10,2 % entre 2025 y 2030.

Si se mide en función de los ingresos de los proveedores, el mercado es considerablemente más pequeño, pero sigue creciendo:

• 19 220 millones de dólares (2024)
• 23 370 millones de dólares (2025)
• 28 440 millones de dólares (previsión para 2026)
• Entre 44 890 y 54 560 millones de dólares según definiciones más amplias del mercado (Fortune Business Insights)

Nota: El GMV refleja el volumen total de transacciones, mientras que los ingresos de los proveedores reflejan lo que las empresas de BNPL ganan realmente; ambos son esenciales para comprender el mercado.

En general, las estadísticas sobre el modelo «paga más tarde» (BNPL) muestran un claro cambio, pasando de una rápida expansión a una fase más madura centrada en la rentabilidad, la gestión de riesgos y el crecimiento sostenible en los mercados mundiales.

Tendencias de crecimiento regional del BNPL

La adopción del modelo «paga después» varía considerablemente de una región a otra, tanto en cuanto a su alcance como a su trayectoria de crecimiento:

• Asia-Pacífico: La mayor región en cuanto a BNPL, con aproximadamente el 36,4 % de los ingresos mundiales
  
  • GMV estimado en 211 700 millones de dólares (2025)
  • Se prevé que alcance los 358 600 millones de dólares en 2030 (con una tasa de crecimiento anual compuesto de aproximadamente el 11 %)
• América del Norte: Entre el 29 % y el 32 % de los ingresos mundiales del sector «compra ahora, paga después»
  
  • Un fuerte crecimiento impulsado por eCommerce las colaboraciones en el ámbito de la tecnología financiera
  • Se prevé un crecimiento de los ingresos de alrededor del 15 % anual
  • El número de usuarios en EE. UU. pasó de 86,5 millones (2024) a 91,5 millones (2025)

• Europa: ~25,9 % de los ingresos mundiales del sector «compra ahora, paga después»
  
  • GMV estimado en 191 300 millones de dólares (2025) → 293 700 millones de dólares (2030)
  • Mayor penetración en los países nórdicos
  • Suecia alcanza el 23-24 % de eCommerce a través de BNPL
  • Alemania: el modelo «compra ahora, paga después» (BNPL) se utiliza en aproximadamente el 20 % de las transacciones de « eCommerce » (2024), lo que supone una de las tasas de adopción más altas de la UE.
• América Latina y Oriente Medio y África (MEA): regiones con una cuota menor, pero con el crecimiento más rápido
• A menudo se prevé una tasa de crecimiento anual compuesto superior al 20 %
• África: El mercado emergente del «compra ahora, paga después»
  
  • Se estima que alcanzará los 5.340 millones de dólares (2025)
  • Se prevé que el crecimiento supere los promedios mundiales gracias a la inclusión financiera

Crecimiento del número de usuarios y tendencias de uso del BNPL

El número de usuarios de BNPL a nivel mundial alcanzó aproximadamente los 380 millones en 2024 y se prevé que llegue a unos 670 millones en 2028, según las previsiones de Juniper Research.

Esto incluye tanto a los usuarios ocasionales como a los habituales, y el uso más activo sigue concentrándose entre los consumidores más jóvenes y de ingresos medios.

Otros datos sobre el comportamiento:

• Los usuarios de BNPL gastan aproximadamente un 6,42 % más en Internet que quienes no lo utilizan.
• El 21 % de los consumidores con historial crediticio utilizó el BNPL al menos una vez
• Importe medio de compra de aproximadamente 108 dólares
• El promedio anual de operaciones de BNPL concedidas aumentó de 8,5 a 9,5 por prestatario
• El 63 % de los usuarios tiene varios préstamos «compra ahora, paga después» (BNPL) a la vez (según estudios recientes sobre el consumo)
• El 33 % recurre a varios proveedores de BNPL

La demanda de BNPL ha crecido rápidamente:

• Las solicitudes diarias aumentaron de unas 100 000 (en 2019) a más de un millón al día (en 2022)
• Picos significativos durante los periodos de mayor actividad comercial (por ejemplo, desde el Viernes Negro hasta las fiestas navideñas)

Qué significa esto para los comerciantes

El BNPL ya no es un método de pago minoritario. Se trata de un ecosistema global valorado en cientos de miles de millones de dólares que impulsa una mayor conversión, un aumento del gasto de los consumidores y nuevas capas de complejidad financiera y operativa para los comerciantes.

BNPL y eCommerce

A pesar de su rápida expansión, la cuota de mercado del «compra ahora, paga después» se mantiene en torno al 5 %-6 % de eCommerce a nivel mundial, lo que convierte a este método de pago en uno en crecimiento, pero aún secundario en comparación con las tarjetas y los monederos digitales. Sin embargo, su adopción varía significativamente según la región, y mercados como Suecia y Australia alcanzan una penetración de dos dígitos en eCommerce .

A nivel mundial, el sector minorista sigue liderando el uso del BNPL, ya que representa aproximadamente el 73 % de los ingresos de los proveedores. El mercado mundial de plataformas BNPL se valoró en 6.130 millones de dólares en 2022 y se prevé que crezca a una tasa de crecimiento anual compuesta del 26,1 % hasta 2030.

El impacto del «paga más tarde» en eCommerce

El impacto del BNPL en los resultados de los comerciantes es uno de los principales factores que impulsan su adopción. Mejora de forma constante tanto las métricas de conversión como las de ingresos en todo el sector eCommerce.

• El valor medio de los pedidos (AOV) puede aumentar entre un 20 % y un 40 % aproximadamente, dependiendo del comerciante y del sector.
• Los usuarios omnicanal de BNPL gastan hasta un 72 % más por transacción (según algunos estudios de casos de proveedores)
• Los usuarios de BNPL gastan aproximadamente un 6,4 % más en compras online que quienes no lo utilizan
• Hasta el 40 % de las ventas con pago aplazado provienen de nuevos clientes
• Las tasas de conversión en el proceso de pago pueden aumentar hasta en un 30 % aproximadamente
• Algunos comerciantes señalan un aumento del 10-15 % en el número de clientes habituales

El modelo «compra ahora, paga después» suele funcionar mejor en sectores no esenciales, como la moda, la electrónica y los artículos para el hogar, donde las compras de mayor importe se benefician de la flexibilidad que ofrece el pago a plazos.

Adopción regional del modelo «compra ahora, paga después» (BNPL) en eCommerce

La adopción del modelo «compra ahora, paga después» varía considerablemente entre los distintos mercados, tanto en cuanto a su alcance como a su grado de madurez.

• En el noroeste de Europa, especialmente en Suecia y los países nórdicos, el modelo «compra ahora, paga después» (BNPL) representa más del 10 % de eCommerce , y en Suecia alcanza una penetración de aproximadamente el 23-24 %.
• Australia cuenta con una de las tasas de adopción del modelo «compra ahora, paga después» (BNPL) más altas del mundo, con una sólida integración en el comercio minorista y digital
• En mercados de Asia-Pacífico como Indonesia, Malasia y Vietnam, el uso del BNPL es elevado en términos absolutos, pero su cuota respecto al total eCommerce sigue siendo inferior a la de mercados más maduros.

En todas las regiones, el uso del BNPL es mayor entre los consumidores más jóvenes, especialmente entre la Generación Z y los millennials, y se ve impulsado en gran medida por las transacciones realizadas a través del móvil y de aplicaciones.

Comportamiento de los consumidores en eCommerce con el modelo «compra ahora, paga después» (BNPL)

El BNPL está estrechamente vinculado a la evolución del comportamiento de los consumidores y de sus hábitos de compra. Los consumidores se muestran más dispuestos a completar sus compras cuando disponen de opciones de pago a plazos, especialmente en el caso de artículos de mayor valor.

El uso de dispositivos móviles desempeña un papel fundamental, ya que una parte significativa de las transacciones BNPL se realiza a través de teléfonos inteligentes y aplicaciones. La demanda de BNPL también se dispara durante los periodos de mayor actividad comercial, como el Black Friday y las fiestas navideñas, lo que refleja su importancia en el gasto discrecional y estacional.

Panorama e innovaciones de los proveedores de BNPL

Principales proveedores de BNPL

Klarna sigue siendo el mayor proveedor de servicios «compra ahora, paga después» (BNPL) del mundo. En el ejercicio completo de 2025, registró unos ingresos de 3.5 mil millones de dólares (un 25 % más que el año anterior) y un volumen bruto de mercancías de 127.9 mil millones de dólares (un 22 % más), prestando servicio a 118 millones de consumidores activos a través de aproximadamente 966.000 comercios. Klarna también salió a bolsa en la Bolsa de Nueva York en septiembre de 2025, lo que supuso un hito importante para el sector. Consulta nuestra comparación entre Klarna y Affirm para ver un análisis detallado de los dos principales proveedores.

Affirm delivered another year of strong growth in fiscal 2025 (ended June 2025), with gross merchandise volume reaching $36.7 billion, up approximately 38% year over year. It supports hundreds of thousands of merchants worldwide and has expanded its reach through partnerships such as Amazon and Amazon Business, strengthening its position in large-scale commerce environments.

Afterpay, que forma parte de Block, generó unos ingresos de 1.04 mil millones de dólares en 2024, lo que supone un crecimiento interanual del 28 %. Opera en múltiples mercados internacionales y sigue expandiéndose a través de su integración en el ecosistema de Cash App.

PayPal gestionó un volumen de pagos «compra ahora, paga después» (BNPL) superior a los 33.000 millones de dólares en 2024, lo que supone un crecimiento interanual del 21 %. Su servicio «Pay in 4» está disponible para más de 400 millones de usuarios en todo el mundo y sigue siendo una de las soluciones BNPL más utilizadas en Estados Unidos. Consulta nuestras estadísticas de PayPal para conocer con más detalle su negocio de pagos en general.

Cuota de mercado de BNPL por proveedor: ¿Quién lidera realmente el mercado estadounidense?

La cuota de mercado del modelo «compra ahora, paga después» suele presentarse como los ingresos o el GMV de cada proveedor por separado, lo que dificulta determinar quién ocupa realmente el primer puesto. El análisis a nivel de producto realizado por la Reserva Federal en junio de 2026 subsana esa laguna: la emisión total de BNPL en EE. UU. alcanzó los 156 700 millones de dólares en 2025 y, por primera vez, puede desglosarse como una única cuota comparable de ese total.

Afterpay (Block) lidera con un 34 % de la emisión en EE. UU., por delante de « Affirm » con un 26 %, PayPal con un 17 %, Klarna con un 15 %, Zip con un 5 % y Sezzle con un 2 %. Afterpay y PayPal controlan juntos, además, aproximadamente el 70 % del segmento específico de «Pay in 4».

Fuente: Reserva Federal, «Buy Now, Pay Later» más allá de «Pay in 4» (junio de 2026). Para los comerciantes, esta clasificación tiene relevancia operativa, no solo informativa: cada proveedor aplica su propio marco de resolución de litigios y sus propios criterios probatorios (véase «Silos de proveedores» más adelante), por lo que la combinación de proveedores en tu proceso de pago determina qué normativa rige la mayor parte del volumen de litigios relacionados con el modelo «Buy Now, Pay Later» (BNPL).

Innovaciones recientes destacadas en el ámbito del «compra ahora, paga después»

Las últimas innovaciones en el ámbito del «compra ahora, paga después» han pasado de centrarse en la rápida expansión a centrarse en la mejora de la gestión de riesgos, la integración y la escalabilidad.

• IA-Evaluación de riesgos dinámica: Proveedores líderes como Affirm y Klarna utilizan la evaluación de riesgos en tiempo real durante el proceso de pago. Las decisiones suelen tardar unos segundos, y los casos prácticos de los comerciantes indican aumentos de la tasa de conversión de hasta un 30 % aproximadamente en implementaciones concretas.
• INTEGRADA : El BNPL se está integrando cada vez más en las superaplicaciones, los neobancos y los ecosistemas de pago, a menudo incluido directamente por el proveedor de servicios de pago (PSP) del comerciante, pasando a formar parte de una infraestructura financiera más amplia en lugar de ser un producto independiente. Esto incluye integraciones en monederos electrónicos, aplicaciones bancarias y plataformas de comercio.
• Tarjetas inteligentes híbridas físicas y digitales: los proveedores están ampliando el modelo «compra ahora, paga después» (BNPL) más allá del proceso de pago mediante tarjetas híbridas de débito y BNPL. Estas permiten realizar pagos a plazos en redes de comercios más amplias, tanto en línea como en tiendas físicas.
• Detección mejorada del fraude y los riesgos: Las entidades están implantando modelos de detección de fraude y riesgos IA, que forman parte de un conjunto más amplio de herramientas para la prevenciónecommerce , con el fin de mejorar la precisión en la evaluación de riesgos, reducir las pérdidas y gestionar mejor a los prestatarios habituales con varios préstamos activos.
• Planes de pago aplazado personalizados: la evaluación de riesgos basada en datos permite a los proveedores adaptar los planes de pago a plazos y las aprobaciones, ampliando el acceso y gestionando el riesgo de forma más dinámica en todos los segmentos de usuarios.
• Integración bancaria y de las finanzas tradicionales: Las instituciones financieras tradicionales están incorporando cada vez más funciones de pago a plazos en sus productos de tarjetas y monederos digitales, lo que está provocando que los modelos «compra ahora, paga después» pasen de estar impulsados por las fintech a integrarse en los bancos y las redes.
• Monederos móviles y expansión en tiendas físicas: El modelo «compra ahora, paga después» (BNPL) se está extendiendo a los monederos móviles y a los entornos de pago sin contacto, pasando a formar parte de los flujos de pago cotidianos tanto en el comercio online como en el físico.

«Compra ahora, paga después» y Contracargos

El BNPL puede impulsar el valor de los pedidos y las conversiones. Sin embargo, la complejidad de los entornos de resolución de disputas hace que gestionar Contracargos, una vez que se tiene en cuenta qué se considera una devolución de cargo en una estructura BNPL tripartita, pueda resultar aún más complicado. Para conocer el contexto general, consulta nuestro resumen de estadísticas y tendencias sobre devoluciones de cargo.

disputas tradicionales relacionadas con las tarjetas disputas , en su mayoría, bilaterales: tú frente al emisor. Contracargos de BNPL Contracargos un proceso multilateral en el que intervienen el consumidor, el proveedor de BNPL y la red de tarjetas. La atribución de responsabilidad no está clara, los procedimientos suelen ser inconsistentes y, aunque los marcos normativos de los proveedores están evolucionando, las protecciones regulatorias siguen siendo fragmentadas y desiguales entre los distintos mercados.

¿El resultado? Los comerciantes asumen el coste de la confusión.

¿Por qué disputas relacionadas con el BNPL disputas descontrolando?

• Desintermediación: Los consumidores suelen prescindir de las plataformas de «compra ahora, paga después» (BNPL) y presentar disputas ante los emisores de sus tarjetas, lo que te deja expuesto a sanciones sin el apoyo del proveedor de BNPL.
• Compartimentos estancos entre proveedores: cada proveedor de BNPL tiene su propio marco para la resolución de litigios, sus propios plazos y sus propios criterios en materia de pruebas. Estos pueden diferir de los de las redes de tarjetas.
• Responsabilidad fragmentada: cuando se impugna una transacción, los comerciantes se quedan sin saber si la responsabilidad recae en el proveedor, en el emisor de la tarjeta o en ellos mismos.
• Aumento del volumen de reclamaciones: A medida que crece la adopción del modelo «compra ahora, paga después» (BNPL) y aumenta su uso repetido, el volumen de reclamaciones crece al mismo ritmo que el volumen de transacciones, lo que empuja la tasa de devoluciones de algunos comerciantes a niveles que requieren un seguimiento de riesgos y agrava la complejidad operativa.

Esta fragmentación estructural hace que el BNPL Contracargos resulte más costoso y requiera más tiempo que las tarjetas tradicionales disputas, incluso sin tener en cuenta el fraude ni el «fraude amistoso».

Por qué las herramientas estándar de prevención de devoluciones no dan los resultados esperados

La mayoría de las plataformas de gestión de devoluciones están optimizadas para los sistemas de Visa y Mastercard. No reconocen los identificadores de BNPL, incumplen los plazos de los proveedores y aplican plantillas de pruebas genéricas que a menudo no funcionan en los flujos de trabajo de BNPL.

A medida que los proveedores de BNPL introducen procesos de resolución de litigios más estructurados, la brecha entre las herramientas estándar y los requisitos específicos del BNPL sigue aumentando.

Ahí es donde Chargeflow entra en juego. El sistema:

• Detecta automáticamente las transacciones BNPL para activar al instante el flujo de trabajo de reclamación adecuado.
• Establece normas específicas para cada proveedor de mapas con el fin de garantizar que las presentaciones cumplan estrictamente los requisitos en materia de pruebas y plazos.
• Mantiene un registro documental para todas las partes implicadas. Tanto los emisores como los proveedores de BNPL disponen de la información que necesitan, sin necesidad de realizar gestiones manuales.
• Funciona mediante automatización inteligente, lo que permite ampliar la gestión de disputas sin añadir cargas operativas.

El resultado es una reducción de las pérdidas, un aumento de las recuperaciones y la recuperación de los márgenes, todo ello respaldado por la garantía Chargeflowde un retorno de la inversión cuatro veces superior, en un panorama de pagos cada vez más complejo. Descubre la protección contra devoluciones y las alertas en tiempo real para la prevención de devoluciones Chargeflowy comprueba cómo funciona en la práctica la gestión automatizada de las disputas.

Riesgos, retos y cambios normativos del modelo «compra ahora, paga después»

La rápida expansión del modelo «compra ahora, paga después» (BNPL) conlleva riesgos significativos para los consumidores, obstáculos para la rentabilidad y una transformación normativa en curso, especialmente a medida que su uso a nivel mundial sigue aumentando.

Riesgos

• Morosidad frente a impagos: Aunque las tasas de impago (cancelaciones de deuda) de los servicios «compra ahora, paga después» (BNPL) se mantienen relativamente bajas, en torno al 1,8 %-2 %, según un estudio de la CFPB, entre el 34 % y el 41 % de los usuarios afirman haber realizado al menos un pago con retraso, lo que pone de manifiesto una presión generalizada sobre la liquidez a corto plazo, incluso cuando los impagos se mantienen en niveles bajos.
• Sobreextensión y prestatarios de riesgo: Aproximadamente más del 60 % de los usuarios de BNPL en EE. UU. pertenecen a las categorías de riesgo o casi riesgo, y a menudo combinan el BNPL con una elevada tasa de utilización de la tarjeta de crédito (una media del 60-66 % frente al ~34 % de los usuarios que no utilizan BNPL).
• Acumulación de préstamos/deuda oculta: el 63 % de los usuarios de BNPL tiene varios préstamos activos al mismo tiempo (según estudios recientes de consumo), y el 33 % recurre a varios proveedores, lo que dificulta el seguimiento de la exposición real a la deuda en los distintos sistemas.
• Deuda fantasma: La mayoría de los préstamos «compra ahora, paga después» (BNPL) siguen quedando fuera de los informes habituales de las agencias de crédito, por lo que otras entidades crediticias que conceden hipotecas, préstamos para la compra de vehículos o tarjetas de crédito a menudo no pueden ver los saldos activos de los préstamos BNPL de un prestatario. El Banco de la Reserva Federal de Richmond ha señalado esta «invisibilidad», y no el volumen total de los préstamos BNPL, como el riesgo más acuciante para la estabilidad financiera.
• Comportamiento impulsivo: El BNPL se utiliza con frecuencia para compras discrecionales, como artículos de moda, electrónica y ocio, lo que aumenta la probabilidad de que se produzcan disputas Contracargos motivados por el arrepentimiento.
• Transparencia en los recargos por demora: casi uno de cada cinco usuarios de servicios «compra ahora, paga después» (BNPL) de alto riesgo incurre en recargos por demora, y una parte considerable desconoce las estructuras de penalización o las condiciones de pago.

A modo de referencia: la deuda total de los hogares estadounidenses alcanzó los 17,9 billones de dólares en el tercer trimestre de 2024, compuesta principalmente por hipotecas (unos 12,6 billones de dólares), préstamos para estudios y para la compra de vehículos (unos 3,2 billones de dólares) y tarjetas de crédito (unos 1,2 billones de dólares). El modelo «compra ahora, paga después» (BNPL) sigue representando una pequeña fracción de ese total, y es precisamente por eso por lo que los reguladores se centran en sus lagunas de información más que en su volumen.

El interés cero está desapareciendo: la gama de productos «compra ahora, paga después» que los comerciantes deberían tener en cuenta

No todos los productos BNPL son el plan «Paga en 4» sin intereses que imaginan los comerciantes. El desglose de productos de la Reserva Federal para 2026 divide los 156.7 mil millones de dólares de emisión en EE. UU. en 2025 en tres tipos de productos distintos, y la composición se está inclinando hacia créditos a más largo plazo que devengan intereses.

La cuota de mercado de los productos con TAE cero descendió del 83 % en 2020-2021 al 63 % en 2025, lo que significa que los productos con TAE (préstamos a plazos a corto y largo plazo) representan ahora el 37 % de la emisión total, aproximadamente 58 000 millones de dólares. Este cambio es relevante para la gestión de disputas: los planes de mayor duración y con intereses funcionan de manera más similar a un crédito renovable que a un simple fraccionamiento en cuatro pagos, lo que aumenta el riesgo de morosidad y acerca los requisitos probatorios a los de la « disputas » tradicional de las tarjetas, precisamente el tipo de matiz que suele pasar por alto la gestión de devoluciones diseñada para los sistemas estándar de tarjetas.

Retos

• Presión sobre la rentabilidad de los proveedores: Aunque algunos proveedores están avanzando hacia la rentabilidad, muchas empresas de «compra ahora, paga después» (BNPL) siguen enfrentándose a la presión derivada del aumento de los costes de financiación, las pérdidas crediticias y el incremento de la competencia, especialmente dado que los tipos de interés se mantienen elevados.
• Costes para los comerciantes: Las comisiones por transacción de BNPL suelen oscilar entre el 2 % y el 8 % (con una media de entre el 4 % y el 6 %), lo que supera las comisiones estándar de procesamiento de tarjetas de crédito (alrededor del 2 %) y las comisiones por devoluciones que los comerciantes pagan por los pedidos objeto de disputa. Algunos proveedores, como «Shop Pay Installments » deShopify, pueden aplicar comisiones más elevadas en función de las condiciones del comerciante.
• Complejidad operativa: Las transacciones BNPL establecen una relación entre varias partes —el consumidor, el comerciante y el proveedor—, lo que requiere una documentación más compleja, así como la gestión de litigios y de la responsabilidad.
• Concentración de ingresos: En algunos sectores minoristas, el modelo «compra ahora, paga después» (BNPL) puede representar más del 20 % de las ventas totales, lo que hace que los comerciantes sean vulnerables a las restricciones normativas o a los problemas de los proveedores externos.
• Sensibilidad económica: los cortos plazos de amortización de los servicios «compra ahora, paga después» (normalmente de 4 a 6 semanas) aumentan el riesgo para los consumidores en períodos de inflación o de volatilidad de los ingresos, especialmente entre los usuarios habituales que gestionan más de 20 préstamos al año.

Cambios normativos

• Estados Unidos (2025-2026):

La orientación normativa sigue siendo ambigua. Aunque la CFPB continúa supervisando el modelo «compra ahora, paga después» (BNPL) y ha publicado análisis de mercado actualizados, en 2025 retiró su norma interpretativa de 2024, lo que indica un enfoque más cauteloso y en evolución respecto a la regulación formal. Al mismo tiempo, se está ampliando la comunicación de datos crediticios del BNPL a las principales agencias de crédito, lo que aumenta la transparencia sobre las obligaciones de los consumidores.

• Unión Europea (2026):

La Directiva revisada sobre crédito al consumo (CCD II) se está aplicando en todos los Estados miembros, lo que integra oficialmente el modelo «compra ahora, paga después» (BNPL) en los marcos normativos del crédito, incluyendo verificaciones de la capacidad de pago y la divulgación de información estandarizada.

• Reino Unido (2026):

La normativa sobre los servicios «compra ahora, paga después» entrará en vigor bajo la supervisión de la FCA a partir de julio de 2026, introduciendo evaluaciones de solvencia más estrictas, información más clara y requisitos de protección del consumidor.

• Australia (2025-2026):

Los proveedores de servicios «compra ahora, paga después» (BNPL) quedan sujetos a la Ley Nacional de Protección del Crédito al Consumo, lo que pone fin a las exenciones anteriores y les obliga a obtener una licencia y a cumplir con las normas de concesión de créditos.

• Perspectiva global:

Los organismos reguladores consideran cada vez más el BNPL como una infraestructura «similar al crédito», prestando especial atención a la deuda oculta, la capacidad de pago y el riesgo sistémico para los consumidores a medida que su uso se generaliza a nivel mundial.

Consideraciones adicionales

• Muchos usuarios de los servicios «compra ahora, paga después» (BNPL) no comprenden del todo las condiciones del producto, las comisiones y las nuevas implicaciones en materia de informes crediticios, lo que aumenta la necesidad de una información más clara y de una mayor transparencia.
• Las aseguradoras están respondiendo con criterios de suscripción más estrictos, una mayor transparencia en la información y marcos de gestión de riesgos más estructurados, especialmente a medida que evolucionan las exigencias normativas.
• La proporción que representan los servicios «compra ahora, paga después» (BNPL) en la deuda total de los hogares sigue siendo relativamente modesta, pero su rápido crecimiento y la acumulación de préstamos generan una exposición al riesgo a futuro, especialmente entre los segmentos financieramente vulnerables.

Tendencias del modelo «Compra ahora, paga después» en 2026

El modelo «compra ahora, paga después» está entrando en una fase más madura, marcada por la regulación, la competencia y los cambios en el comportamiento de los consumidores.

Integración con agencias de información crediticia

• Las autoridades reguladoras de EE. UU., el Reino Unido y la UE están presionando para que los préstamos «compra ahora, paga después» se comuniquen a las agencias de información crediticia.
• Esto reducirá la «deuda oculta», pero también podría limitar la adopción del modelo «compra ahora, paga después» (BNPL) entre los prestatarios de alto riesgo, que representan una gran parte de los usuarios actuales.

Presión sobre la rentabilidad y diversificación de las comisiones

Los proveedores de servicios «compra ahora, paga después» se ven sometidos a una presión cada vez mayor para alcanzar una rentabilidad sostenible tras años de expansión centrada en el crecimiento.

Por lo tanto, cabe esperar que continúen las pruebas con:

• comisiones aplicadas a los consumidores (recargos por demora, suscripciones)
• ajustes de precios de los comerciantes
• modelos de ingresos diversificados más allá de las comisiones por transacción

Proveedores como Klarna, Affirm y Afterpay ya están adoptando estrategias más equilibradas y centradas en los márgenes.

Expansión hacia el gasto básico

• El modelo «compra ahora, paga después» (BNPL) está pasando del sector minorista discrecional a ámbitos como la alimentación, la sanidad, la educación y los viajes, lo que hace que el cumplimiento de los plazos de pago sea aún más importante.
• Esta ampliación de los casos de uso también suscita nuevas preocupaciones normativas en torno al endeudamiento excesivo de los consumidores.

Gestión de riesgos y fraudes IA

• Los modelos IA y detección de fraudes IA son cada vez más precisos, lo que permite realizar comprobaciones de solvencia en tiempo real en milisegundos.
• Esto es fundamental, ya que el fraude con tarjetas robadas y el fraude por parte de clientes siguen siendo los principales riesgos para los comerciantes.
• A medida que los agentes IA comienzan a realizar compras (incluidas las transacciones «compra ahora, paga después») en nombre de los consumidores, la responsabilidadIA en caso de devoluciones y Contracargos del comercio mediado por agentes se están convirtiendo en aspectos a tener en cuenta tanto para los proveedores como para los comerciantes.

«Compra ahora, paga después» en todos los canales y en tienda

• El BNPL está pasando de los procesos de pago en línea a los terminales de punto de venta (TPV) en tienda y a los monederos electrónicos (Apple Pay, Google Pay).
• Las «tarjetas inteligentes» físicas de BNPL (como la tarjeta Klarna o la tarjeta Afterpay) sirven de puente entre el mundo online y el offline, lo que permite acceder a millones de comercios.

Consolidación y colaboraciones

• Cabe esperar más fusiones, adquisiciones y alianzas bancarias a medida que se intensifica la competencia y aumentan los costes de cumplimiento normativo.
• Ejemplo: « Affirm » con Amazon; bancos que incorporan el modelo «BNPL» en sus tarjetas de crédito (Chase, Citi).

La regulación como factor determinante del mercado

• La regulación se está convirtiendo en uno de los factores más importantes que determinan el mercado del «compra ahora, paga después».
• La normativa se está endureciendo en varios mercados clave, como la UE, el Reino Unido y Australia, mientras que en Estados Unidos sigue siendo más flexible
• El cumplimiento normativo se está convirtiendo cada vez más en una ventaja competitiva, sobre todo ahora que los proveedores más pequeños o con menos capital se enfrentan a mayores barreras de entrada.

Cambio en el comportamiento de los consumidores

• Los consumidores más jóvenes (Generación Z, millennials) siguen impulsando la adopción de esta tecnología, pero el uso intensivo y los retrasos en los pagos están suscitando preocupaciones en cuanto a la confianza y la sostenibilidad.
• Las personas con altos ingresos recurren cada vez más al BNPL, lo que pone en tela de juicio la idea de que se trata únicamente de una herramienta para «personas con bajos ingresos».

Hacia dónde se dirige el mercado del «compra ahora, paga después» (BNPL)

Las estadísticas sobre «compra ahora, paga después» de 2026 muestran que este modelo está evolucionando hacia un ecosistema de pagos más maduro y complejo, con una cuota de mercado en aumento, una mayor adopción y una presión creciente en materia de riesgo, regulación y rentabilidad.

Es probable que el futuro del BNPL dependa de si los proveedores son capaces de equilibrar un crecimiento rentable, gestionar el aumento del fraude por devoluciones y la supervisión regulatoria, y seguir expandiéndose a nuevas categorías de gasto sin aumentar el riesgo de endeudamiento de los consumidores.

Preguntas frecuentes sobre las estadísticas de «Compra ahora, paga después»

¿Cuál será la cuota de mercado del BNPL en 2026?

La cuota de mercado del BNPL representa aproximadamente entre el 5 % y el 6 % de los métodos eCommerce a nivel mundial, con una penetración significativamente mayor en mercados como Suecia y Australia, donde su adopción supera el 20 % en algunos segmentos.

¿Cuántas personas utilizarán el BNPL en 2026?

Las estadísticas sobre el modelo «compra ahora, paga después» (BNPL) indican que hay más de 380 millones de usuarios de este servicio en todo el mundo, y se prevé que esta cifra alcance los ~670 millones en 2028, a medida que su adopción siga creciendo.

¿Qué son las tasas de impago de los servicios «compra ahora, paga después»?

Las tasas de impago (cancelaciones de deuda) del BNPL se mantienen relativamente bajas, en torno al 1,8 %-2 %, pero entre el 34 % y el 41 % de los usuarios afirman haber realizado al menos un pago con retraso, lo que pone de manifiesto la creciente presión para saldar las deudas.

¿Por qué está creciendo tan rápido el BNPL?

El crecimiento del BNPL se debe a:

• mayor eCommerce
• demanda de opciones de pago flexibles
• una mayor tasa de conversión y un mayor valor medio de los pedidos para los comerciantes
• gran aceptación entre la Generación Z y los millennials

¿Cuál será el volumen del mercado del BNPL en 2026?

Los datos sobre el modelo «compra ahora, paga después» indican que el mercado BNPL alcanzó aproximadamente 560 000 millones de dólares en GMV en 2025, y se prevé que el crecimiento continúe en 2026. Las estimaciones de ingresos de los proveedores oscilan entre 28 000 y más de 50 000 millones de dólares, dependiendo de la metodología utilizada.

¿Es el BNPL mejor que las tarjetas de crédito?

El BNPL ofrece pagos a plazos a corto plazo y sin intereses, lo que lo hace atractivo para la gestión del presupuesto y las compras de menor cuantía. Sin embargo, a diferencia de las tarjetas de crédito, el BNPL puede dar lugar a una acumulación de préstamos y a deudas ocultas si no se gestiona con cuidado.

¿Qué sectores son los que más utilizan el BNPL?

El BNPL se utiliza principalmente en:

• comercio minorista (moda, electrónica, artículos para el hogar)
• viajar
• atención sanitaria
• educación

El comercio minorista por sí solo representa la mayor parte del volumen de transacciones de «compra ahora, paga después» a nivel mundial.

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AVISO LEGAL:

Este estudio ofrece información general y objetiva a fecha de redacción. Chargeflow sus operadores o empleados no asumen ninguna responsabilidad por la exactitud o exhaustividad de la información facilitada. Debido a los distintos ciclos de actualización, las estadísticas pueden mostrar datos más recientes que los mencionados en el texto.

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Fuentes

• Informe del mercado «Compra ahora, paga después» de la CFPB (2025)
• Estudio de la CFPB sobre el comportamiento de los prestatarios de BNPL (2025)
• Previsión del mercado BNPL de Juniper Research
• Informe de Fortune Business Insights sobre el mercado del BNPL
• Resultados del ejercicio 2025 de Klarna Group plc

Comportamiento del consumidor y riesgo

• LendingTree: Perspectivas sobre el consumo de «compra ahora, paga después» (BNPL)
  https://www.lendingtree.com
• PwC: Informe sobre pagos a nivel mundial
  https://www.pwc.com
• Reserva Federal de Richmond: Informes de crédito y riesgo de BNPL
  https://www.richmondfed.org/publications/research/economic_brief/2025/eb_25-03
• Deloitte: «Compra ahora, paga después» y la transformación bancaria
  https://www.deloitte.com/lu/en/Industries/banking-capital-markets/perspectives/buy-now-pay-later-encourages-banks-transformation.html

Datos financieros e informes de la empresa

• Relaciones con los inversores de PayPal
  https://investor.pypl.com
• Affirm Relaciones con los inversores
  https://investors.affirm.com
• Block (Afterpay) Relaciones con los inversores
  https://investors.block.xyz
• Informes financieros de Klarna
  https://www.klarna.com/international/press

Novedades normativas y políticas

• Oficina para la Protección Financiera del Consumidor de EE. UU. (CFPB)
  https://www.consumerfinance.gov
• Comisión Europea: Directiva sobre crédito al consumo
  https://finance.ec.europa.eu
• Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido (FCA)
  https://www.fca.org.uk
• Ministerio de Hacienda de Australia: Regulación del BNPL
  https://treasury.gov.au