What is The True Cost of Chargebacks to Your Business?

Chargebacks are becoming an existential threat to e-commerce business owners. The actual cost of chargebacks cannot be easily put into monetary value because of the reasons we’ll discuss in this article. Understanding the chargeback meaning is the first step to grasping why the price tag is so hard to pin down.

You may have heard that the cost of Chargebacks ranges from $20 to $240 in extreme cases.

C'est vrai... du moins à première vue.

What is left unsaid is the ancillary expenses involved in fighting chargebacks and the opportunity forgone. Business death by chargebacks is not just a term salespeople made up to scare e-commerce merchants. It is a reality. Automating chargeback recovery can recover revenue that would otherwise stay lost.

For clarity, we've defined chargebacks as when a customer disputes a transaction charge to their credit or debit card. When a customer files a chargeback, the customer’s bank will forcefully deduct the transaction from your account, and you will have to go through lengthy processes to invalidate the deduction.

Vous pourriez récupérer votre argent si vous remplissez les critères requis pour établir la validité de la transaction.

En règle générale, les clients déposent un litige après un achat lorsque : a) le produit reçu ne correspond pas à la description, b) le vendeur n'a pas honoré la commande du client, et c) le commerçant n'est pas disponible pour répondre de manière satisfaisante aux préoccupations du client. Des outils tels que les alertes en temps réel en cas de rejet de paiement permettent d'identifier les litiges avant qu'ils ne s'aggravent.

Mais, bien sûr, il existe de nombreuses autres raisons frauduleuses, comme nous le verrons dans l'étude de cas ci-dessous.

A Case Study on the True Cost of Chargebacks to Your Business

Merchants have compared chargebacks to sharks in clear waters. And just like shark bites, the cost of chargebacks can take you out without warning. A structured approach to chargeback management keeps disputes under control.

Voici une étude de cas, telle que partagée par Andrew Chapin sur Hackernoon. C'est un long récit, mais votre patience sera largement récompensée :

«Nous étions en train de mettre la touche finale à une excellente année chez Benja, l'entreprise de commerce électronique que j'ai fondée avec Tommy Goode en 2014. »

Tous nos graphiques affichaient une tendance à la hausse : notre application mobile avait multiplié par dix sa base d'utilisateurs, notre liste de diffusion avait conservé un taux d'ouverture de 25 % tout au long de sa croissance jusqu'à atteindre 20 000 abonnés (dépassant ainsi de 9 % la moyenne du secteur), et nous avions lancé avec succès notre deuxième produit, un format publicitaire interactif en ligne, qui était une véritable mine d'or.

J'ai commencé à préparer le bilan annuel destiné à nos investisseurs, dans lequel je présentais notre stratégie visant à faire passer notre chiffre d'affaires annuel de 1 million à 5 millions de dollars. L'un des piliers de notre plan de croissance pour 2017 consistait à passer d'une offre d'achats personnalisés à des expériences permettant de faire des achats pour quelqu'un d'autre.

Nous avons ajouté un mode « cadeaux » à notre application d'achat et mis au point d'autres moyens d'encourager nos utilisateurs à partager leur générosité. À l'approche des fêtes, nous avons eu l'idée de proposer des cartes-cadeaux Benjamin : nous offririons 1 000 cartes-cadeaux avec une réduction de 10 %, ce qui nous permettrait de renforcer notre trésorerie avant la fin de l'année.

De plus, ceux qui ont acheté des cartes-cadeaux allaient les offrir ou devront effectuer une transaction future chez nous — autant d’avantages. La campagne a été lancée sur notre application, et nous avons programmé un e-mail pour promouvoir l’offre. Nous avons rapidement été en rupture de stock : plus de 50 000 dollars de cartes-cadeaux ont été vendus en quelques jours seulement.

Tout filait sur les roulettes. J'avais prévu de prendre la semaine de Thanksgiving pour assister au mariage d'un ami et faire un tour en Inde. Ce serait ma première semaine de congé depuis que j'avais lancé l'entreprise, deux ans et demi plus tôt.

I rolled out of bed and walked to the kitchen. I opened my phone. 637 e-mails. And all of them were from our payment processor, notifying us of 637 chargebacks. At the top of the screen, our payment processor balance read -$59,555.

J'ai cliqué sur l'onglet « Litiges ». Elles étaient bien là : 637 transactions, dont la plupart avaient été signalées comme « frauduleuses » par la banque… Il ne faisait aucun doute que nous étions victimes d'une attaque par « carding ».

Chaque fois qu'un rejet de débit est demandé, notre prestataire de paiement prélève le montant de la transaction ainsi que des frais de 15 $ par rejet, quelle que soit l'issue du litige. Cela signifie que nous devions payer 9 555 $ de frais, quoi qu'il arrive.

After a week or two of receiving no assistance as we slogged through the pile of chargebacks, they dropped the bomb: Benja had to find a new payment processor within five days.”

Can You Prevent Chargeback Costs from Killing Your Business?

Research puts the market opportunity cost of chargebacks at $40 billion. “For every $100 in chargebacks, your true chargeback cost is $240 in wasted time, expensive fees, penalties, or additional losses of goods and services.”

As the vendor in the case study above found, neither your payment processor nor your bank will help you fight a chargeback. You are on your own. The best long-term fix is to prevent chargebacks before they happen.

So it’s incredibly vital that you take the issue of chargebacks seriously because your business’s sustainability depends on it. Just like Andrew realized the hard way.

If you don’t have processes to guard your business, you should work on that even now. You should get reliable fraud prevention tools that can help you avoid a sorry “death by chargebacks” story, as we saw above. That's where chargeflow comes in.

With Chargeflow’s industry-first Dispute and Chargebacks automation system, you will NEVER have to worry about the cost of chargebacks again. First, calculate your chargeback ratio to know where you stand.

Voici pourquoi :

1. Nous faisons le travail ; vous en récoltez les fruits.

Notre approche pour résoudre les litiges est simple, même si elle est extrêmement difficile et longue à mettre en œuvre. Nous combinons plus de 50 points de données différents provenant de votre plateforme de commerce électronique, de votre prestataire de paiement, de votre prestataire logistique et de vos données historiques afin de créer une réponse au litige extrêmement complète et détaillée, conçue pour vous aider à récupérer davantage d'argent.

1. Nous vous fournissons des outils qui peuvent vous aider à prévoir l'avenir.

With our proprietary technology tools, you can gain deeper insights and forecast your business cash flow by having projections into how much money you are expected to recover from ongoing disputes. After analyzing millions of disputes and using our proprietary Machine Learning and Artificial Intelligence algorithms, ChargeScore® predicts with high accuracy the likelihood of recovering every one of your disputes. Card-network chargeback rules shape every dispute.

Don’t Let the Cost of Chargebacks Sink Your Business

Regardless of how careful you are, chargebacks will still happen. It is becoming a necessary evil for many online businesses. But you have to craft a strategy to defend your business. If we told you that you could recover $35,022 more and save 150 hours each month with Chargeflow, wouldn’t that sound like a fantastic deal?

Chargeflow le premier service au monde entièrement géré d'automatisation des litiges et des rétrofacturations, spécialement conçu pour les commerçants en ligne. Les réseaux de cartes appliquent de manière stricte les seuils de rétrofacturation.

Notre système est opérationnel dès son installation, crée des modèles personnalisés adaptés aux besoins de votre boutique, génère les réponses aux litiges les plus complètes au monde et les soumet en votre nom.

Tout cela dans le seul but de vous aider à récupérer davantage d'argent. Inscrivez-vous dès aujourd'hui grâce à notre procédure en deux clics et profitez de Chargeflow !