Límites de devolución en 2026: límites de Visa VAMP y Mastercard ECM

Un umbral de contracargos es la proporción máxima de contracargos respecto al total de transacciones que una red de tarjetas permite antes de marcar tu cuenta como sospechosa, incluirte en un programa de seguimiento y empezar a aplicarte multas. En 2026, los dos límites más importantes son el ratio VAMP de Visa, del 1,5 %, y el umbral ECM de Mastercard, que se activa cuando se alcanza un ratio del 1,5 % y se registran más de 100 Contracargos en un mes. Si te mantienes por debajo de ambos, evitarás sanciones.

Las cifras cambiaron en 2026. El Programa de Supervisión de Adquirentes de Visa (VAMP) alcanzó su fase final, la más estricta, el 1 de abril de 2026, y los niveles de devoluciones excesivas de Mastercard siguen vigentes. Si vendes por Internet, conocer estos umbrales marca la diferencia entre tener una cuenta de comerciante en buen estado y una que se enfrente a comisiones, retenciones o la cancelación del contrato.

What is a chargeback threshold?

El umbral de contracargos es un límite predeterminado, establecido por redes de tarjetas como Visa y Mastercard, que define la tasa máxima de contracargos permitida para un comerciante. La tasa se calcula dividiendo los Contracargos y, según la nueva metodología de Visa, las denuncias por fraude) entre el total de transacciones procesadas, expresado en porcentaje.

Cuando superas un umbral, la red te inscribe en un programa de supervisión. Esto implica comisiones por cada disputa, multas mensuales, planes de corrección obligatorios y unas reservas renovables más elevadas retenidas por tu adquirente. Las infracciones continuadas pueden dar lugar a la cancelación de la cuenta y a la inclusión en la lista MATCH, lo que hace extremadamente difícil abrir una nueva cuenta de comerciante durante un máximo de cinco años.

Los umbrales existen porque Contracargos un riesgo para los emisores, los adquirentes y las propias redes. Un aumento de este ratio sugiere la presencia de fraude, un cumplimiento deficiente, una facturación poco clara o una gestión deficiente de las reclamaciones. Mantener un ratio bajo no solo sirve para evitar multas, sino que también protege tus relaciones con los procesadores y tu reputación. Para obtener información más detallada, consulta nuestra guía sobre cómo evitar Contracargos.

¿Cuál es el umbral del programa VAMP de Visa en 2026?

El Programa de Supervisión de Adquirentes de Visa (VAMP) sustituyó a los antiguos programas VDMP y VFMP de Visa y se puso en marcha el 1 de abril de 2025 mediante una implantación por fases. Durante el periodo inicial, el ratio del VAMP a nivel de comerciante se situó en el 2,2 %. El 1 de abril de 2026, ese límite máximo se redujo al 1,5 % para la mayoría de las regiones (Europa Central y Oriental, Oriente Medio y África mantienen el 2,2 % por el momento).

Lo que diferencia a VAMP es su metodología. El ratio VAMP combina los informes de fraude (TC40) y disputas TC15) en el numerador, dividido entre las transacciones liquidadas (TC05). Los programas anteriores solo tenían en cuenta Contracargos, por lo que muchos comerciantes que antes se sentían seguros ahora se encuentran más cerca del límite. Una cuenta solo se tiene en cuenta para la inscripción en VAMP una vez que alcanza un mínimo de aproximadamente 1.500 transacciones combinadas de disputas y fraude al mes, por lo que este recuento se aplica junto con los umbrales del ratio. Una alerta de fraude que no se reembolse con la suficiente rapidez puede contabilizarse por separado de la devolución resultante.

Visa también aplica un índice de enumeración para combatir las pruebas de tarjetas. Los comerciantes deben mantenerse por debajo de un índice de enumeración del 20 % (transacciones enumeradas confirmadas divididas por transacciones liquidadas). Cuando se supera el umbral del VAMP, los adquirentes suelen aplicar comisiones de unos 8 dólares por disputa por cada mes que se supere dicho límite. Para comprender en profundidad el funcionamiento, lee nuestro análisis completo de las nuevas normas VAMP de Visa.

¿Qué es Mastercard ECM en 2026?

El programa «Excessive Chargeback Merchant» (ECM) de Mastercard es el límite equivalente en la red Mastercard. Se designa a un comerciante como ECM cuando alcanza tanto un índice de devoluciones del 1,5 % o superior como 100 o más « Contracargos » en un mismo mes natural.

Mastercard also runs a higher tier, the High Excessive Chargeback Merchant (HECM), which triggers at a 3% ratio AND 300+ chargebacks. Fines start around $1,000 in the early months and escalate each month you remain in the program, climbing into the tens or hundreds of thousands of dollars for prolonged HECM status, plus an Issuer Recovery Assessment on chargebacks above 300. Exiting requires three consecutive months below the threshold. Our dedicated guide covers how to avoid Mastercard's chargeback monitoring programs in detail. Mastercard also runs a separate merchant audit initiative, the Mastercard GMAP, which is not ratio-based like ECM.

Tabla de referencia de los umbrales de devolución (2026)

La tabla siguiente resume los límites máximos actuales que los comerciantes deben respetar, junto con las consecuencias de incumplir cada uno de ellos.

Programa Métrica 2026 Umbral Consecuencias / Multas Visa VAMP (comerciante) (fraude TC40 + disputas TC15) / transacciones liquidadas 1,5 % (a partir del 1 de abril de 2026; 2,2 % en CEMEA) ~8 $ por disputa al mes por encima del umbral, más medidas correctivas Visa VAMP (enumeración) Transacciones enumeradas / liquidadas 20 % Comisiones por transacción por actividades de prueba de tarjetas Mastercard ECM Índice de contracargos Y número mensual de contracargos 1,5 % Y más de 100 Contracargos a partir de ~1.000 $, que se incrementan mensualmente; posible inclusión en la lista MATCH Mastercard HECM: tasa de devoluciones y número mensual de devoluciones: 3 % y más de 300 Contracargos hasta más de 200 000 $, evaluación de recuperación del emisor, riesgo MATCH, lista MATCH; rescisión por exceso de devoluciones; N/A (añadido tras la rescisión); hasta 5 años; muy difícil obtener nuevas cuentas de comerciante

VAMP frente a ECM: ¿en qué se diferencian ambos programas?

Los comerciantes suelen dar por sentado que Visa y Mastercard evalúan el riesgo de la misma manera. Pero no es así. La comparación que figura a continuación pone de relieve las diferencias clave para que puedas supervisar cada red correctamente.

Característica: Visa VAMP, Mastercard ECM. Qué se tiene en cuenta: Fraude (TC40) + disputas TC15).Contracargos . UmbralContracargos (2026): 1,5 %. 1,5 %. Umbral de recuento: Sin recuento mínimo independiente (enfoque a nivel de adquirente). Se requieren más de 100 Contracargos mes. Periodo de medición: Mensual. Mensual (la designación ECM se revisa mensualmente)Sanción habitual: ~8 $ por cada disputa que supere el umbralMultas y recargos mensuales crecientes

¿Cómo se calcula la tasa de devoluciones?

La fórmula clásica es sencilla: divide el número de Contracargos un mes entre el número de transacciones y, a continuación, multiplica el resultado por 100. Si has procesado 10 000 transacciones y has recibido 90 Contracargos, tu ratio es del 0,9 %.

La metodología VAMP de Visa incluye las notificaciones de fraude en el numerador, por lo que un mismo comerciante podría presentar un índice VAMP considerablemente más alto que su índice de devoluciones sin ajustar. Algunas entidades procesadoras realizan el cálculo utilizando el recuento de transacciones del mes en curso, mientras que otras utilizan el del mes anterior, lo que puede distorsionar los índices durante periodos de rápido crecimiento. Confirma siempre qué método utiliza tu entidad adquirente y supervisa esta métrica semanalmente, en lugar de esperar a final de mes.

¿Qué porcentaje de devoluciones se considera seguro?

En el sector, se considera que una tasa de devoluciones aceptable es, por lo general, cualquier cifra inferior al 0,9 %. Para disponer de un margen de seguridad, intenta mantenerla en el 0,65 % o menos, lo que te mantendrá alejado de la zona de alerta temprana de Visa y cómodamente por debajo tanto del VAMP como del ECM. La mayoría de los adquirentes comienzan a examinar minuciosamente las cuentas que se acercan al 1 %, y muchos rescindirán el contrato con los comerciantes que mantengan una tasa superior a ese nivel.

Los sectores de alto riesgo, como las suscripciones, los viajes y los productos digitales, se enfrentan a límites internos más estrictos por parte de sus procesadores, incluso cuando los umbrales de la red son los mismos. Si operas en alguna de estas categorías, considera el 0,5 % como tu objetivo de referencia.

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La forma más segura de gestionar los umbrales de devoluciones es evitar disputas afecten a tu índice y ganar las que sí lo hagan. Chargeflow es una plataforma de gestión de devoluciones totalmente automatizada que utiliza IA gestionar disputas tu nombre y recuperar los ingresos perdidos, con un modelo de precios basado en los resultados.

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