Amex Chargebacks: O guia definitivo para prevenir e resolver problemas com o disputas em 2026

Uma contestação direta à American Express ( chargeback , conhecida como “Disputa ” pela American Express) permite que os titulares de cartão revertam uma cobrança diretamente com a Amex, uma vez que a Amex atua tanto como Rede e do cartão quanto como banco emissor. Lojistas têm um prazo limitado (normalmente 20 dias) para apresentar provas convincentes antes que a contestação direta à American Express ( Disputa ) seja decidida a favor do titular do cartão.

A American Express é a terceira maior Rede de cartões nos EUA, aceita em mais de 160 milhões de Lojista pontos de venda em todo o mundo, quase cinco vezes mais do que em 2017. A Amex encerrou o ano de 2025 com 152,8 milhões de cartões ativos e US$ 1.669,8 bilhões em faturamento. É também a Rede de cartões que a maioria das Lojistas menos entende, e essa lacuna custa caro.

Ao contrário da Visa ou da Mastercard, a Amex costuma atuar tanto como rede de cartões ( Rede ) quanto como banco emissor, de modo que controla a maior parte do processo de contestação de cobranças ( chargeback ). Os titulares de cartão geralmente têm até 120 dias para contestar uma cobrança ( Disputa ), com margem limitada para tentativas adicionais. Os comerciantes ( Lojistas ) normalmente têm 20 dias para responder, um prazo menor do que o de qualquer outra grande rede de cartões ( Rede), e exatamente uma chance de acertar.

Se você perder esse prazo, responder de forma insuficiente ou ultrapassar os limites relacionados à fraude e aos índices de “ chargeback ”, poderá acabar sendo incluído em um dos três programas de monitoramento punitivos, cuja existência muitos Lojistas só descobrem depois de terem sido incluídos. Para lidar com os programas de “ chargebacks ” da Amex, é preciso, antes de tudo, entender o panorama geral.

Como funcionam os cartões “ Chargebacks ” da American Express

Um “ chargeback ” da Amex é uma reversão forçada de transação iniciada pelo titular do cartão e processada dentro do sistema de circuito fechado da Amex, no qual a Amex atua simultaneamente como Rede, emissora e principal tomadora de decisões.

A Visa e a Mastercard operam redes de circuito aberto: o processador de pagamentos ( Rede ) atua como intermediário entre um banco emissor (que mantém o relacionamento com o titular do cartão) e um banco adquirente (que mantém o relacionamento com o comerciante Lojista ), e o processador de pagamentos ( Disputa ) precisa transmitir informações entre três partes distintas, às vezes por meio de etapas estruturadas de escalonamento, como a pré-arbitragem e a arbitragem, quando a decisão inicial é contestada. A Amex agrupa o emissor e o Rede em uma única entidade, de modo que um Disputa nunca sai de seu próprio sistema. Não há um segundo banco a ser envolvido e, fora de escalações restritas de conformidade, não há etapa formal de arbitragem que Lojistas possa invocar da mesma forma que em um caso da Visa ou da Mastercard.

Como a Amex tem acesso a ambos os lados da transação, ela possui maior visibilidade do que as redes que dependem de bancos emissores distintos. A Visa e a Mastercard dependem de bancos membros que nem sempre têm a mesma visibilidade sobre as transações.

Essa estrutura apresenta vantagens e desvantagens. Menos de 0,030% das transações realizadas por titulares de cartões nos EUA em 2025 resultaram em uma reclamação do tipo “ disputas ” que chegou a um “ Lojista ”. A Amex resolveu 83% das reclamações do tipo “não reconhece”, totalizando 596.759 casos em 2025, enviando ao titular do cartão um recibo substitutivo, em vez de entrar em contato com o Lojista. Na prática, isso significa que a maioria das possíveis reclamações disputas nunca sai do sistema interno da Amex, e as que chegam não são reclamações aleatórias; são casos que a Amex já analisou e decidiu que valem a pena serem encaminhados para instâncias superiores.

A Amex também está em uma posição mais sólida para Identifique identificar padrões como a fraude amigável, pois consegue correlacionar o comportamento dos titulares de cartão em Lojistas. No entanto, seu processo de Disputa ainda tende a favorecer o titular do cartão por padrão, e Lojistas têm capacidade limitada para contestar a classificação interna da Amex uma vez que o caso seja definido.

Onde o OptBlue se encaixa

Nem todos os estabelecimentos que aceitam Amex ( Lojista ) possuem um número direto de processamento de cartões da Amex ( Lojista ). Muitos estabelecimentos de pequeno e médio porte ( Lojistas ) aceitam Amex por meio da OptBlue, uma rede de adquirentes terceirizados e prestadores de serviços de pagamento ( Rede ) licenciados para liquidar transações da Amex de acordo com as próprias regras de cartões da empresa. Uma contestação ( Disputa ) sobre uma transação processada pela OptBlue ainda segue os mesmos códigos de motivo e os mesmos prazos de 120 e 20 dias descritos abaixo, mas o comerciante ( Lojista ) normalmente envia as evidências por meio do painel de controle desse provedor, em vez de diretamente à Amex, e a rapidez com que a resposta chega à Amex pode variar de acordo com o provedor.

Entendendo o processo de “ Chargeback ” da American Express

Quando um titular de cartão disputas contesta uma cobrança, a Amex pode indeferir a reclamação, enviar uma consulta ao Lojista ou emitir uma chargeback imediata. A fase de consulta, quando ocorre, é a melhor chance do Lojista encerrar o caso antes que ele se transforme em um chargeback . A Amex envia uma consulta quando precisa de mais informações; ela pode pular essa etapa quando a reclamação parece sólida à primeira vista, quando há suspeita de fraude ou quando um Lojista já está em um programa de monitoramento.

As consultas são identificadas por seus próprios códigos numéricos de três dígitos, distintos dos códigos de motivo com letras que acompanham uma notificação formal de recusa ( chargeback ). A Amex utiliza códigos como 004 (“não recebido”) ou 127 (“desconheço”) nesta etapa; se a resposta do emissor ( Lojista) não resolver a consulta, ela normalmente é convertida no código correspondente da rede de cartões ( chargeback ), C08 ou F24 nesses dois exemplos.

Se uma consulta for enviada, o Centro de Resolução de Litígios da Amex ( Lojista ) tem 20 dias a partir da data de processamento da Amex, conhecida como “Data Comercial do Site Central” (Central Site Business Date), para responder. Essa data é definida quando a Amex processa o caso, e não quando o Centro de Resolução de Litígios da Amex ( Lojista ) toma conhecimento da notificação pela primeira vez; portanto, atrasos internos podem, discretamente, reduzir esse prazo. Uma resposta inadequada ou tardia permite que o Centro de Resolução de Litígios da Amex ( chargeback ) dê continuidade ao processo.

Uma vez que uma recusa de transação ( chargeback ) da Amex seja emitida e mantida, os fundos são debitados, e a decisão é difícil de contestar. Ao contrário da Visa e da Mastercard, que oferecem canais de recurso mais formalizados, o processo de recusa de transação ( chargeback ) da Amex deixa Lojistas com poucas opções para uma revisão mais aprofundada. A imagem abaixo destaca o processo de recusa de transação ( chargeback ) da Amex:

Códigos de motivo do serviço “ Chargeback ” da American Express: a referência completa

Cada código de motivo da American Express Disputa contém um código de motivo que identifica por que o titular do cartão está contestando a transação e quais provas a Amex está buscando. O sistema da Amex utiliza prefixos alfabéticos, em vez da numeração de dois e quatro dígitos que a Visa e a Mastercard utilizam para seus próprios códigos de motivo (Visa chargeback e Mastercard chargeback ), e os códigos são classificados em sete grupos: códigos de autorização da série A, códigos de contestação do titular do cartão da série C ( Disputa ), códigos de fraude da série F, códigos diversos e de aluguel de veículos da série M, códigos de erro de processamento da série P, códigos de falta de resposta à consulta da série R e códigos da série FR vinculados aos próprios programas de monitoramento da Amex. Para ver a correspondência completa entre todas as quatro redes, consulte nosso centro de códigos de motivo “ chargeback ”.

Para muitos Lojistas, as perdas mais evitáveis aparecem na série C disputas: descrições de cobrança pouco claras, processos de reembolso lentos ou opacos e procedimentos de cancelamento confusos. Lidar com essas questões de forma proativa costuma prevenir chargebacks de maneira mais eficaz do que combatê-las após o fato. Os códigos de fraude da série F estão no extremo oposto: o F24, em particular, não possui nenhum caminho para a apresentação de evidências convincentes; apenas um crédito de compensação resolve o caso, e é por isso que a prevenção de fraudes no momento da finalização da compra é mais importante do que uma resposta forte após o fato.

A Amex também utiliza seus próprios códigos de três dígitos na fase de consulta, antes que um caso se torne um “ chargeback ”. Esses códigos raramente aparecem nos guias do site Lojista , mas resolver um caso aqui evita completamente o “ chargeback ”:

Associar as evidências a um código específico, em vez de apresentar uma explicação genérica, é o que diferencia uma resposta vencedora de uma perdedora. Esse trabalho de associação de evidências e argumentos será abordado na próxima seção.

Prazos do programa “ Chargeback ” da Amex

Os prazos de validade do cartão Amex chargeback criam um dos cronogramas mais desequilibrados no setor de pagamentos com cartão.

Os titulares de cartão têm 120 dias a partir da data da transação para apresentar uma reclamação por disputa de transação ( Disputa). Para algumas categorias, esse prazo começa a contar a partir de eventos como a data prevista de entrega ou a data em que ficou evidente a falha no serviço, e não a partir da data da compra. Uma transação realizada em janeiro pode se tornar uma disputa de transação ( Disputa ) meses depois.

Lojistas, por outro lado, têm 20 dias a partir da Data de Negócio do Site Central para responder. Como esse prazo começa a contar quando a Amex processa o caso, e não quando o “ Lojista ” (agente de crédito) lê a notificação, qualquer atraso interno reduz o tempo real de resposta. Em comparação com os cerca de 30 dias da Visa e os 45 dias da Mastercard, o prazo de 20 dias da Amex dá ao “ Lojistas ” a menor margem para absorver atrasos.

Depois que uma resposta é enviada, as disputas da Amex disputas costumam levar várias semanas para serem resolvidas, período durante o qual o valor em disputa ficará retido. Para Lojistas, a lição prática é simples: confirme a Data Comercial do Site Central, conte os dias para trás a partir desse prazo e considere cada dia como inegociável.

Os três programas de monitoramento que a maioria dos Lojistas nem sabe que existe

A Amex opera três programas de monitoramento de transações em cartões de crédito ( Lojista ) destinados a Reduza fraudes e gerenciar transações de alto risco (high-Disputa Lojistas ): o Programa de Recurso Total contra Fraudes (código de motivo FR2), o Programa de Recurso Imediato contra Fraudes ( Chargeback ) (FR4) e o Programa de Recurso Parcial Imediato contra Fraudes ( Chargeback ) (FR6).

Todos os três programas visam pressionar a Lojistas a tornar mais rigorosas suas práticas de gestão de transações e de Disputa . Vamos analisá-los mais a fundo:

Programa de Recurso Total contra Fraudes

O programa de recurso contra fraudes da Amex é acionado quando o volume de transações fraudulentas ultrapassa os limites aceitáveis da Amex. Uma vez inscrito, a Amex pode processar as transações marcadas como fraudulentas ( chargebacks ) de forma acelerada e rejeitará qualquer tentativa do Emissor ( Lojista ) de solicitar um estorno.

Na prática, você perde totalmente o direito de contestar fraudes disputas , mesmo quando tem certeza de que a transação original era legítima. A única exceção restrita: se você puder comprovar que já reembolsou o titular do cartão pelo valor contestado, poderá enviar a documentação em resposta.

Requisitos para inscrição:

• Envolver-se em condutas comerciais fraudulentas, enganosas, colusivas ou desleais
• Envolvimento em atividades ilegais ou uso indevido do cartão
• Um índice de cobranças por fraude em relação ao faturamento bruto (FTG) que ultrapasse o limite do Nível Baixo ou do Nível Alto

O programa de ressarcimento total por fraude está dividido em níveis baixo e alto.

Nível inferior

Condições (ambas devem ser atendidas):

• Índice mensal de fraudes igual ou superior a 0,9% do valor bruto das cobranças
• Fraude disputas no valor total de pelo menos US$ 25.000 em um único mês

O que acontece: As restrições entram em vigor após você permanecer acima do limite por três meses consecutivos a partir da notificação da Amex. Nesse momento, o cartão “ Lojista ” passa a estar sujeito à política de “Fraud Full Recourse” ( Chargebacks ) e perde qualquer proteção contra responsabilidade por fraudes anteriormente concedida por meio do SafeKey.

Como sair do programa: Você deve reduzir seu índice FTG para menos de 0,9% e manter o valor total de fraudes disputas abaixo de US$ 25.000 por três meses consecutivos. A Amex também se reserva o direito de remover Lojistas unilateralmente.

Nível Superior

Condições (ambas devem ser atendidas):

• Índice mensal de fraudes igual ou superior a 1,8% do valor bruto das cobranças
• Fraude disputas no valor total de pelo menos US$ 50.000 em um único mês

O que acontece: Ao contrário do Nível Baixo, não há período de carência. As restrições entram em vigor imediatamente após a notificação da Amex. O “ Lojista ” perde imediatamente os direitos de “ chargeback ” e “Disputa ”, bem como a proteção contra responsabilidade do SafeKey.

Como sair do programa: Da mesma forma que no Nível Baixo, com FTG abaixo de 0,9% e índice de fraudes ( disputas ) inferior a US$ 25.000 por três meses consecutivos. A Amex também pode encerrar a participação no programa ( Lojistas ) a seu critério.

Programa “ Chargeback ” imediato

Este programa se aplica a Lojistas cuja taxa geral de chargeback , e não apenas de fraudes, permanece consistentemente muito alta. Quando um Lojista excede o limite do índice de chargeback da Amex por três meses consecutivos, a Amex elimina a etapa padrão de consulta. Em vez de enviar ao Lojista uma consulta Disputa para resposta, a Amex processa o chargeback imediatamente, utilizando um código de motivo específico. O programa geralmente indica que um Lojista está utilizando métodos inadequados de detecção de fraudes ou não implementou medidas básicas de segurança nas transações. A Mastercard exerce pressão semelhante sobre Lojistas com chargebacks excessivo por meio de seu próprio programa Excessive Chargeback Lojista .

O índice de “ chargeback ” é calculado da seguinte forma: (Chargebacks) ÷ (Encargos brutos − Créditos)

Os débitos brutos correspondem ao total das transações liquidadas, enquanto os créditos correspondem aos reembolsos emitidos.

Consequências da inscrição:

• A Amex pode ignorar o processo de investigação e emitir diretamente um crédito de reembolso ( chargeback ) sempre que um titular de cartão solicitar o disputas o de uma cobrança por qualquer motivo que não seja fraude.
• Uma taxa de “ Chargeback ” (taxa de uso excessivo) é aplicada a cada transação processada pelo chargeback assim que o índice de Lojista ultrapassar o limite de 1%.

Programa Parcial de Imediato Chargeback

Este programa funciona de maneira semelhante ao Programa de Consulta Imediata ( Chargeback ), mas introduz um limite para o valor das transações. Os usuários do Lojistas que tiverem excedido o limite do chargeback por três meses consecutivos são inscritos no programa, mas a consulta direta se aplica apenas às transações disputas com valores inferiores a um montante específico em dólares.

disputas As transações de valor mais elevado continuam passando pelo processo normal de “ chargeback ” e consulta da Amex. Isso cria um sistema de duas vias: o “ chargebacks ” acelerado para transações menores e os procedimentos padrão para as de valor mais elevado.

Aplica-se a mesma fórmula de cálculo da proporção: (Chargebacks) ÷ (Encargos Brutos − Créditos)

Consequências da inscrição:

• disputas As transações abaixo do limite em dólares podem ser estornadas imediatamente, sem necessidade de investigação, por qualquer motivo que não seja fraude.
• disputas As transações que atingirem ou ultrapassarem o limite devem seguir o processo padrão de verificação de identidade ( chargeback ) e consulta da Amex.
• A taxa de “ Chargeback ” excessiva se aplica a cada “ chargeback ” que ultrapasse o limite máximo de 1%.

Atualização da Política do CID para 2024: a transferência de responsabilidade da Amex que você talvez não tenha percebido

Em abril de 2024, a Amex introduziu uma atualização na política de CID que transfere a responsabilidade por fraudes da empresa de cartão ( Lojistas ) em determinados cenários de transações sem a presença do cartão. Quando um comerciante ( Lojista ) obtém uma autorização válida em uma transação online, tenta realizar uma verificação de CID e recebe uma resposta de incompatibilidade, como “sem correspondência”, “não verificado” ou “sem resposta”, a Amex afirma que irá baixar as fraudes qualificadas como “ disputas ”, em vez de repassá-las como “ chargebacks ”.

O que mudou

Antes desta atualização, um Lojista ainda poderia ser responsabilizado por uma fraude chargeback nesse cenário, mesmo após uma autorização válida. A alteração permite que Lojistas enviem pedidos aprovados com incompatibilidade de CID com mais confiança, desde que tenham implementado a lógica adequada de autorização e finalização de compra.

Por que você deve se importar

O efeito prático da mudança na política é que Lojistas pode se preocupar menos com a possibilidade de perder bons pedidos na finalização da compra apenas porque a verificação do CID falhou, o que pode Reduza o abandono de carrinhos e preservar as vendas. Isso também reduz o risco de que uma transação aprovada venha a ser contabilizada posteriormente como fraude ou chargeback para Lojista nos cenários específicos abrangidos pela política.

A Amex descreve a mudança como aplicável a transações autorizadas sem a presença do cartão. O sistema de processamento de transações ( Lojista ) tentou a validação do CID e recebeu uma resposta de incompatibilidade, como “sem correspondência”, “não verificado” ou “sem resposta”. A ficha informativa indica que “transações aprovadas com incompatibilidade de CID” não acionarão mais o alerta de fraude CNP ( chargeback ) a partir de abril de 2024.

Limites importantes

Isso não significa uma imunidade geral para todos disputas. A política se refere a um cenário específico de fraudechargeback relacionado à incompatibilidade de CID e ao status de aprovação, e não a todos os códigos de motivo possíveis ou a todos os tipos de Disputa. Além disso, o Lojista ainda precisa utilizar a lógica adequada de autorização e finalização da transação. A Amex observou que Lojistas talvez precise atualizar os fluxos de pagamento para interromper a solicitação repetida do CID e aceitar incompatibilidades.

A atualização não elimina todo o risco de fraude; ela altera quem arca com esse risco no cenário de discrepância de CID coberto pela política. Portanto, a questão não é tanto “A Amex removeu o ‘ chargebacks ’”, mas sim “A Amex transferiu a responsabilidade por uma categoria específica de transações online aprovadas”.

Como contestar uma cobrança da Amex Chargeback

Para contestar uma “ chargeback ” da Amex, é preciso começar analisando o caso com atenção: o código de motivo indica exatamente o que a Amex está solicitando, seja a “ Disputa ” relacionada a fraude, ao atendimento ou a um erro de processamento. Provas que não se relacionem diretamente com esse código, por mais completas que sejam, tendem a não ser levadas em conta. Como o prazo de 20 dias começa a contar a partir da data de processamento da Amex, e não do dia em que você recebe a notificação, os procedimentos internos de encaminhamento e aprovação devem ser estruturados em torno desse prazo, e não de forma pontual.

Para obter a lista completa de documentos comprovativos, uma tabela detalhada por código sobre o que enviar e um processo passo a passo para a resposta, veja como ganhar um American Express Disputa. O Chargeflow automatiza a coleta e o envio desses documentos, para que o prazo de 20 dias nunca se torne uma corrida contra o tempo.

Como PREVENÇÃO Amex Chargebacks antes que comecem

A maioria dos guias de prevenção de “chargeback ” apresenta a mesma lista: descrições claras nos extratos, e-mails de confirmação e uma política de reembolso fácil de encontrar. Essas recomendações não estão erradas, mas três aspectos estruturais da Amex são mais importantes do que qualquer item de uma lista de verificação.

A Amex já registrou a transação

Quando um titular de cartão disputas realiza uma transação com Visa ou Mastercard, o banco emissor geralmente dispõe de dados limitados no nível da transação. A Amex, na qualidade de processadora ( Rede ) e emissora, tem acesso a ambos os lados da transação em tempo real desde o momento em que ela é processada. Não há lacunas de informação que possam ser exploradas nem manipulações que possam se sobrepor ao que seu sistema já registrou.

Isso é fundamental para a prevenção. Cada transação que você processa com a Amex deixa um registro completo, e quaisquer inconsistências entre o que você apresentar como comprovante e o que a Amex já possui vão custar caro para você. Dados de transação precisos e completos no ponto de venda são sua defesa futura.

Organize seus registros para o prazo de 120 dias

A maioria dos sites Lojistas mantém registros de pedidos e comunicações por 30 a 60 dias. Os titulares de cartões Amex têm 120 dias para apresentar uma reclamação e, em algumas categorias do site Disputa , esse prazo começa a contar depois da data da compra. Um cliente que comprou algo em janeiro pode, legitimamente, apresentar uma reclamação chargeback em maio; e, se você já tiver eliminado esses registros, seu caso já estará encerrado.

Período mínimo de retenção para todas as transações processadas pela Amex: seis meses de dados de pedidos, confirmações de entrega, comunicações com o cliente e registros de autorização. Para empresas que operam com assinaturas, esse prazo se estende para abranger toda a relação de cobrança.

Gerencie os índices, não apenas os dados individuais disputas

Os três programas de monitoramento descritos anteriormente não são acionados por chargebacks individuais; eles são acionados por índices que se mantêm ao longo do tempo. Quando seus números estiverem ruins o suficiente para você perceber, talvez você já esteja em um programa que retira totalmente seus direitos de resposta. Verifique mensalmente sua proporção entre fraudes e faturamento bruto e sua proporção de “ chargeback ”, da mesma forma que a Amex faz, e trate uma tendência sustentada na direção errada como um problema de negócios, e não como uma tarefa do departamento de cobrança. Um programa de prevenção de fraudes no comércio eletrônico que identifique pedidos de alto risco antes do atendimento reduz especificamente o volume da série F, já que os códigos de fraude são a categoria mais difícil de contestar após o fato.

PREVENÇÃO o que puder. Automatize o resto com Chargeflow.

Perguntas frequentes

Qual é o prazo para responder a uma notificação de “ chargeback ” da Amex?

Lojistas Geralmente, o usuário tem 20 dias a partir da Data de Negócio da Sede Central — a data em que a Amex processa o caso — para apresentar provas convincentes. Essa data é definida quando a Amex processa o Disputa, e não quando o Lojista lê a notificação; portanto, os prazos exatos podem variar de acordo com o código de motivo e a velocidade de encaminhamento interno.

Qual é a diferença entre um cartão Amex Disputa e um cartão Visa ou Mastercard chargeback?

A Amex administra as transações de cartão de crédito ( disputas ) dentro de um único sistema de circuito fechado, no qual atua tanto como operadora de cartão ( Rede ) quanto como banco emissor. A Visa e a Mastercard encaminham as transações de cartão de crédito ( disputas ) por meio de um banco emissor e um banco adquirente distintos, com a rede de pagamentos ( Rede ) atuando como intermediária entre eles; é por isso que essas transações de cartão de crédito ( disputas ) podem envolver etapas formais de pré-arbitragem e arbitragem que a Amex geralmente não utiliza.

O que significam as letras nos códigos de motivo da Amex (A, C, F, M, P, R)?

Cada letra indica uma categoria: A significa autorização, C significa titular do cartão Disputa, F significa fraude, M significa diversos ou aluguel de veículo, P significa erro de processamento e R significa código de não resposta à consulta. Um prefixo FR separado indica chargebacks emitidos porque um Lojista está inscrito em um dos programas de monitoramento da Amex, e não por um motivo padrão Disputa .

Os códigos de motivo da American Express são os mesmos que os da Visa ou da Mastercard?

Não. A Amex utiliza seu próprio sistema de códigos prefixados por letras (C08, F24, P07 e similares), enquanto a Visa utiliza códigos numéricos de dois dígitos e a Mastercard, códigos numéricos de quatro dígitos. As categorias subjacentes — fraude, autorização, erros de processamento e reclamações do consumid disputas — são semelhantes nas três redes, mas os códigos exatos e as evidências exigidas diferem.

Posso ganhar um cartão Amex “ chargeback ”?

Sim. Os titulares do cartão “ Lojistas ” que apresentarem evidências claras e oportunas que correspondam ao código de motivo específico, comprovante de entrega, apólice assinada ou dados de autorização podem reverter com sucesso uma cobrança por “ Disputa ” da Amex a seu favor. Códigos como o F24 são a exceção: não há como apresentar evidências convincentes para esses casos, e eles só podem ser resolvidos com um crédito de compensação.