O VAMP (Visa Acquirer Monitoring Program) da Visa mudou completamente o panorama tanto para os adquirentes quanto para os comerciantes. Mesmo que você seja um comerciante de baixo risco, com histórico impecável e relativamente poucos estornos, ainda assim pode estar colocando seu processador em risco, e esse risco pode acabar recaindo sobre você.

Vamos analisar o que o VAMP realmente significa para os comerciantes e por que ficar “fora do radar da Visa” já não é suficiente, começando com algumas perguntas fundamentais que vale a pena fazer.

Pergunta 1: O que muda para os adquirentes com as novas regras do VAMP?

Resposta: A partir de 1º de abril de 2025, a Visa introduziu limites para contestação de transações para os adquirentes — e eles são muito mais rigorosos do que os que se aplicam aos comerciantes:

Limites do adquirente VAMP:

• Índice de contestação de 0,5% (meta para 2025)
• Possível redução para 0,3% em 2026 ( o momento exato pode variar de acordo com a interpretação do PSP)

A título de comparação:

• Limite para comerciantes = 1,5% em 2025
• Cair para 0,9% em 2026

👉 Portanto, mesmo que você esteja abaixo do limite estabelecido para o comerciante, suas disputas ainda podem levar sua operadora de pagamentos a ultrapassar esse limite — e isso coloca você em risco de sofrer restrições ou o encerramento da conta.

A maioria das operadoras de pagamento também utiliza limites internos que não são divulgados publicamente e pode torná-los mais restritivos a qualquer momento. 

É por isso que é fundamental manter-se proativo com os alertas.

Saiba mais na descrição oficial do programa VAMP da Visa.

Pergunta 2: Como calculo minha taxa de contestação de acordo com as novas regras do VAMP?

Resposta: A Visa utiliza esta fórmula:

Índice de contestação = (Todas as fraudes (TC40) + Todas as contestações (TC15) ÷ vendas totais (transações liquidadas))

Isso inclui:

• TC40 (denúncias de fraude)
• TC15 (contestações) Contestações não relacionadas a fraudes (por exemplo: fraudes não intencionais, problemas de entrega, faturamento pouco claro)

Mesmo que uma disputa seja resolvida posteriormente, ela ainda conta — se gerar um relatório TC40 ou TC15, ela permanecerá registrada.

Exceções:

• Se uma disputa for resolvida por meio de uma ferramenta pré-disputa (como o Order Insight ou o Rapid Dispute Resolution) antes que a Visa colete os dados, ela poderá ser excluída ( desde que o RDR não tenha resultado em TC40).
• O mesmo se aplica às vitórias obtidas com o Compelling Evidence 3.0 — desde que decididas com antecedência suficiente.

Aqui está um exemplo rápido:

Se você tivesse 10 TC40s ou TC15s em um mês e 5.000 transações com cartão Visa:

10 ÷ 5.000 = 0,2% de índice de contestação

Se você quiser jogar pelo seguro, é melhor manter-se bem abaixo de 0,3%, já que cada PSP pode estabelecer expectativas internas diferentes. Manter-se proativo ajuda a proteger sua empresa.

Pergunta 3: Ouvi dizer que a Visa só sinaliza os comerciantes com mais de 1.000 contestações por mês. Eu mal chego a 100 — então, por que eu deveria me preocupar?

Resposta: A regra das 1.000 transações é apenas um limite para o comerciante. Embora a Visa não sinalize formalmente os comerciantes até que eles ultrapassem esse limite, seus dados ainda afetam a pontuação geral de risco do seu processador.

E se sua taxa de disputas estiver aumentando gradualmente, seu processador poderá aplicar penalidades muito antes que a Visa intervenha.

Além disso, não se esqueça:

As regras da Mastercard são mais rigorosas. A empresa pode sinalizar comerciantes com apenas 100 contestações ou uma taxa de 1,5%. Portanto, mesmo um número moderado de estornos pode colocar seu status em risco em todas as redes.  

É por isso que é importante manter uma postura proativa com uma estratégia de mitigação de disputas. Os alertas da Chargeflow monitoram automaticamente sinais de alerta precoces, como TC40s e casos pré-disputa, dando a você a oportunidade de resolvê-los de forma automática antes que se transformem em estornos.

Conclusão: só porque você não está atingindo os limites oficiais da Visa, isso não significa que esteja livre de problemas.

Pergunta 4: Se estou dentro dos limites do Visa, por que meu índice ainda é importante?

Resposta: Porque a sua atividade contribui para o risco da carteira do seu adquirente.

O modelo da Visa baseia-se em responsabilizar as operadoras de aquisição, de modo que mesmo os comerciantes com baixo volume de vendas podem fazer a diferença. Se o seu índice de contestação individual (fraude + não fraude ÷ total de vendas Visa) for alto o suficiente, você poderá:

• Contribuir para que sua adquirente ultrapasse seu limite
• Provocar multas ou auditorias para o seu processador
• Ser denunciado, multado ou até mesmo dispensado, apenas para proteger o portfólio deles

Isso já não é mais um problema exclusivo dos “grandes comerciantes”. Seus números afetam sua operadora de pagamentos, mesmo que você não tenha ultrapassado os limites oficiais da Visa.

E aqui está a parte complicada:

Mesmo que você não esteja nem perto dos limites publicados pela Visa, talvez só saiba que está em risco quando receber um aviso da sua operadora de pagamentos. Os limites internos costumam ser mais rigorosos e não são divulgados aos comerciantes.

É por isso que é fundamental manter sua taxa de contestação baixa e agir de forma proativa com os Alertas. O Chargeflow Alerts oferece visibilidade em tempo real do seu risco de contestação, permitindo que você tome medidas antes que um estorno seja solicitado, mantendo-se assim à frente dos programas da Visa e da MasterCard, bem como do seu processador.

Pergunta 5: O meu processador pode tomar medidas mesmo que a Visa não o faça?

Resposta: Sim — e isso costuma acontecer.

Se seus estornos ou alertas de fraude forem motivo de preocupação, seu processador poderá:

• Cobrar taxas mais altas por contestação ou por risco
• Adicione sua conta à lista de observação
• Exija um plano de mitigação
• Em casos extremos, encerre sua contasem esperar pela Visa

Os compradores estão muito motivados a permanecer abaixo dos limites do VAMP. Se você dificultar as coisas, eles agirão rapidamente.

Pergunta 6: Como faço para passar despercebido e proteger minha empresa?

Resposta: Eis o que os comerciantes mais perspicazes estão fazendo atualmente:

1. Saiba qual é o seu índice:
   
   • Contestações (TC40s + TC15s) ÷ vendas totais com cartão Visa
   • Fique bem abaixo de 0,3% 
2. Identifique os padrões logo no início:
   
   • Fique atento a picos de demanda relacionados a determinados produtos, regiões de clientes ou problemas de envio.
3. Reforçar a prevenção de fraudes:
   
   • Use o 3DS, verificações de velocidade e identificação de dispositivos
4. Simplifique sua experiência de transação:
   
   • Descrições claras nas faturas, recibos detalhados e políticas de reembolso simples fazem toda a diferença.
5. Reaja rapidamente aos alertas:
   
   • Está usando o Chargeflow Alerts? Fique tranquilo — nós tratamos automaticamente das contestações com aviso prévio.
   • Está usando outro serviço? Certifique-se de responder imediatamente para evitar estornos.

Pergunta 7: Existe algum risco mesmo durante o período de “aviso” da Visa em 2025?

Resposta: Sim. 

Entre 1º de abril e 1º de outubro de 2025, a Visa não aplicará multas, mas as operadoras de cartão já estão sendo monitoradas.

Portanto, se sua taxa de disputas for muito alta, seu processador ainda poderá sinalizar, restringir ou emitir um aviso, mesmo antes de a Visa intervir formalmente.

Não espere até outubro. Agora é a hora de agir.

Conclusão

Você pode estar passando despercebido pela Visa, mas sua operadora de pagamentos vê tudo.

As novas regras do VAMP transferem a responsabilidade para a fase inicial do processo. Isso significa que sua taxa de contestação não afeta apenas você — ela afeta também sua adquirente. E quando o risco deles aumentar, eles não hesitarão em repassar a pressão de volta para você.

Mantenha seu índice baixo. Fique atento aos alertas. Seja proativo.

E se você estiver usando o Chargeflow, já está um passo à frente — porque está evitando contestações antes que elas se transformem em estornos.