Quais são as novas regras do VAMP da Visa? Um guia para 2026 sobre Lojistas

O VAMP da Visa (Programa de Monitoramento de Adquirentes da Visa) da Visa consolida o monitoramento de fraudes e do “ Disputa ” em um único índice e responsabiliza os adquirentes por cada “ Lojista ” em sua carteira. A partir de 1º de abril de 2026, o limite “excessivo” do “ Lojista ” será de 1,5% (150 pontos-base), uma redução em relação aos 2,2% vigentes no lançamento, e os “ Lojistas ” nessa faixa pagarão uma taxa de US$ 8 por “ Disputa ”.

Mesmo os “ Lojistas ” de baixo risco podem fazer com que sua operadora de pagamentos ultrapasse seus limites muito mais rígidos, de 0,5% a 0,7%, acionando restrições que acabam recaindo sobre você. O programa VAMP da Visa mudou o jogo tanto para as operadoras de pagamentos quanto para os “ Lojistas ”. Mesmo que você seja um “ Lojista ” de baixo risco com histórico limpo e relativamente poucos chargebacks, você ainda pode estar colocando seu processador em risco, e esse risco pode recair sobre você.

Vamos analisar o que o VAMP realmente significa para a “ Lojistas ” e como ele se relaciona com as regras mais amplas do “chargeback ” e os requisitos de conformidade, além de explicar por que ficar “fora do radar da Visa” não é mais suficiente, começando com algumas perguntas-chave que vale a pena fazer.

Pergunta 1: Quais são os limites do VAMP para os “ Lojistas ” e os adquirentes em 2026?

Resposta: O VAMP foi lançado em 1º de abril de 2025, e as regras se tornaram mais rigorosas novamente em 1º de abril de 2026. Os limites para as adquirentes são muito mais rigorosos do que os limites da Lei de Proteção ao Consumidor de Serviços de Pagamento ( Lojista ):

Limites do adquirente VAMP:

• Above Standard: 0.5% to <0.7% (50–70 bps)
• Excessivo: 0,7% (70 pontos-base), com mais de 1.500 “ disputas ” combinadas (fraudulentas e não fraudulentas) por mês (Visa, 2025)

Lojista Limites do VAMP:

• Índice de excesso: 1,5% (150 pontos-base) em 1º de abril de 2026, reduzido de 2,2% (220 pontos-base) no lançamento (Visa, 2026)
• Taxa: US$ 8 por transação do tipo “ Disputa ” na faixa “Excessive”, cobrada por meio da sua operadora de cartão
• Exceção regional: CEMEA Lojistas mantêm um limite de 2,2% (220 pontos-base)

Portanto, mesmo que você esteja abaixo do limite de Lojista , sua atividade em Disputa ainda pode fazer com que sua operadora de pagamentos ultrapasse esse limite, colocando você em risco de sofrer restrições ou o encerramento da conta.

Visão geral dos limites do VAMP: Adquirentes x Lojistas

A maioria das operadoras de aquisição também utiliza limites internos que não são divulgados publicamente e pode torná-los mais restritivos a qualquer momento. É por isso que é fundamental manter uma postura proativa com a Alertas .

Saiba mais na descrição oficial do programa VAMP da Visa ou confira os números exatos na ficha informativa do VAMP da Visa.

Pergunta 2: Como calculo meu índice de “ Disputa ” de acordo com as regras do VAMP?

Resposta: A Visa utiliza esta fórmula:

Índice VAMP = (Todas as transações fraudulentas (TC40) + Todas as transações não fraudulentas disputas as (TC15)) ÷ total de transações liquidadas

Isso inclui:

• TC40 (denúncias de fraude)
• TC15 (não relacionado a fraudes disputas; por exemplo: fraudes bem-intencionadas, problemas de entrega, faturamento pouco claro)

Mesmo que um caso “ Disputa ” seja resolvido posteriormente, ele ainda é contabilizado: se acionar um relatório TC40 ou TC15, ele permanece registrado. Os prazos de resposta continuam sendo importantes para determinar se é possível resolver o caso antes que o relatório seja apresentado, e esses prazos variam de acordo com o “ Rede ” e o código de motivo (consulte o calendário do “chargeback ” para saber os prazos exatos).

Exceções:

• Se uma disputa por “ Disputa ” for resolvida por meio de uma ferramenta de pré-Disputa (como o Order Insight ou o Rapid Disputa Resolution) antes que a Visa colete os dados, ela poderá ser excluída (desde que a RDR não tenha resultado em um TC40).
• O mesmo vale para vitórias sob Compelling Evidence 3.0, se forem resolvidas com antecedência suficiente.

Aqui vai um exemplo rápido:

Se você tivesse 10 TC40s ou TC15s em um mês e 5.000 transações com cartão Visa:

10 ÷ 5.000 = 0,2% de índice VAMP

Embora o limite máximo estabelecido pela Autoridade de Proteção ao Consumidor ( Lojista ) seja de 1,5%, é recomendável manter-se bem abaixo de 0,5%, já que cada provedor de serviços de pagamento pode estabelecer critérios internos mais rigorosos. Agir de forma proativa ajuda a proteger sua empresa.

Pergunta 3: Ouvi dizer que a Visa só sinaliza sites de " Lojistas " com mais de 1.500 " disputas " por mês. Eu mal chego a 100, então por que eu deveria me preocupar?

Resposta: O número de 1.500 casos representa apenas o ponto a partir do qual as transações “ Lojistas ” têm maior probabilidade de serem sinalizadas. Embora a Visa não tome medidas formais até que você ultrapasse esse limite (e atinja a contagem mínima de transações liquidadas), seus dados ainda influenciam a pontuação geral de risco do seu processador.

E se a sua taxa de " Disputa " estiver subindo gradualmente, seu processador poderá aplicar penalidades muito antes que a Visa intervenha.

Além disso, não se esqueça:

As regras da Mastercard são mais rígidas. A empresa pode sinalizar um cartão “ Lojistas ” com apenas 100 disputas e um índice de 1,5% no âmbito de seu próprio programa “Excessive Chargeback Lojista ”. Portanto, mesmo um número moderado de chargebacks pode colocar seu status em risco em todas as redes.

É por isso que é importante manter uma postura proativa com uma estratégia de mitigação de Disputa . O Alertas doChargeflow monitora automaticamente sinais de alerta precoce, como TC40s e casos de pré-Disputa , dando a você a oportunidade de resolvê-los de forma automática antes que se transformem em chargebacks.

Conclusão: só porque você não está atingindo os limites oficiais da Visa, isso não significa que esteja livre de problemas.

Pergunta 4: Se estou dentro dos limites da Visa, por que meu índice ainda é importante?

Resposta: Porque sua atividade contribui para o risco da carteira do seu adquirente.

O modelo da Visa se baseia em responsabilizar as operadoras de aquisição; portanto, mesmo transações de baixo valor ( Lojistas ) podem fazer a diferença. Se o seu índice VAMP individual (fraude + não fraude ÷ total de vendas Visa) for alto o suficiente, você poderá:

• Contribuir para que sua adquirente ultrapasse seu limite
• Provocar multas ou auditorias para o seu processador
• Ser denunciado, multado ou até mesmo dispensado, apenas para proteger o portfólio deles

Isso já não é mais apenas um problema de “ Lojista ”. Seus números afetam sua operadora de cartão, mesmo que você não tenha ultrapassado os limites oficiais da Visa.

E aqui está a parte complicada: mesmo que você não esteja nem perto dos limites divulgados pela Visa, talvez só saiba que está em risco quando receber um aviso da sua operadora de pagamentos. Os limites internos costumam ser mais rigorosos e não são compartilhados com a Lojistas.

É por isso que é fundamental manter seu índice de " Disputa " baixo e agir de forma proativa com o Alertas. Chargeflow Alertas Oferece visibilidade em tempo real do seu risco de “ Disputa ”, permitindo que você tome medidas antes que uma reclamação de “ chargeback ” seja registrada, mantendo-se à frente dos programas da Visa e da Mastercard, bem como do seu processador.

Pergunta 5: Meu processador pode tomar medidas mesmo que a Visa não o faça?

Resposta: Sim, e isso costuma acontecer.

Se o endereço chargebacks ou o endereço de fraude Alertas suscitarem suspeitas, seu processador poderá:

• Cobrar taxas mais altas Disputa ou taxas de risco
• Adicione sua conta à lista de observação
• Exija um plano de mitigação
• Em casos extremos, encerre sua conta sem esperar pela Visa

Os compradores estão altamente motivados a permanecer abaixo dos limites do VAMP. Se você dificultar as coisas, eles agirão rapidamente.

Pergunta 6: Como faço para passar despercebido e proteger minha empresa?

Resposta: Veja o que os “ Lojistas ” mais experientes estão fazendo atualmente:

1. Saiba qual é a sua proporção:
   • disputas (TC40s + TC15s) ÷ vendas totais com cartão Visa
   • Fique bem abaixo de 0,5%
2. Identifique os padrões logo no início:
   • Fique atento a picos de demanda relacionados a determinados produtos, regiões de clientes ou problemas de envio.
3. Reforçar a prevenção de fraudes:
   • Utilize o 3DS, verificações de velocidade e identificação de dispositivos.
4. Simplifique sua experiência de transação:
   • Descrições claras nas faturas, recibos detalhados e políticas de reembolso simples fazem toda a diferença.
5. Aja rapidamente em Alertas:
   • Usando Chargeflow Alertas? Não se preocupe: cuidamos automaticamente dos alertas antecipados disputas .
   • Está usando outro serviço? Certifique-se de responder imediatamente para evitar chargebacks.

Pergunta 7: O que mudou quando o VAMP passou de uma função consultiva para uma de fiscalização plena?

Resposta: O VAMP foi implementado em fases:

• Período de notificação (1º de abril a 30 de setembro de 2025): A Visa notificou as instituições de cartão de crédito ( Lojistas ) e as adquirentes que ultrapassaram os limites, mas não aplicou multas. As adquirentes, no entanto, já podiam tomar medidas preventivas.
• Aplicação integral (a partir de 1º de outubro de 2025): A Visa iniciou a aplicação formal das regras e a imposição de multas para o programa “ Lojistas ” na categoria “Excessive”.
• Limites mais restritivos (1º de abril de 2026): O índice de excesso do “ Lojista ” caiu de 2,2% para 1,5%, fazendo com que mais “ Lojistas ” passassem a ser alvo de fiscalização, mesmo com o mesmo volume de “ Disputa ”.

Conclusão: o período de carência acabou. Se o seu índice estiver muito alto hoje, você está sujeito a multas e restrições agora, e não em alguma data futura.

Pergunta 8: As compras feitas por agentes de compras de IA contam para o meu índice VAMP?

Resposta: Sim. O índice VAMP da Visa contabiliza todas as notificações de fraude TC40 e as disputas de transações ( Disputa ) TC15 em relação às suas transações liquidadas, independentemente de a finalização da compra ter sido realizada por um agente humano ou por um agente de IA. À medida que o comércio automatizado cresce, mais compras estão sendo realizadas por agentes de compras autônomos agindo em nome do titular do cartão, e um pedido contestado iniciado por um agente ainda é contabilizado no seu índice de Disputa da mesma forma que uma compra manual.

Isso levanta uma questão de responsabilidade que a Lojistas ainda não teve que responder: quem é responsável quando um agente compra algo que o titular do cartão não autorizou de fato? Para uma análise mais detalhada sobre quem arca com essa responsabilidade atualmente, consulte o artigo “Responsabilidade do agente de IA chargeback ”, especialmente se seus fluxos de trabalho de comprovação ainda não estiverem preparados para pedidos iniciados por agentes.

Conclusão sobre a conformidade com o VAMP

Você pode estar passando despercebido pela Visa, mas sua operadora de processamento de pagamentos vê tudo.

As regras do VAMP transferem a responsabilidade para as etapas anteriores do processo. Isso significa que sua taxa de " Disputa " não afeta apenas você: ela afeta também sua operadora de cartão. E quando o risco deles aumentar, eles não hesitarão em repassar a pressão de volta para você.

Mantenha sua taxa baixa. Acompanhe Alertas. Seja proativo.

E se você estiver usando Chargeflow, você já está um passo à frente, pois está impedindo que disputas se transformem em chargebacks. Comece de graça.