O modelo “Compre Agora, Pague Depois” (BNPL) foi introduzido no início dos anos 2000 com serviços como o PayPal Credit e, posteriormente, popularizado pela Klarna, Affirm e Afterpay. Esse modelo de pagamento inovador, que oferece planos de parcelamento de curto prazo e sem juros, redefiniu o conceito de conveniência no comércio eletrônico e no varejo. O mercado global de BNPL deve atingir US$ 560,1 bilhões em 2025, um aumento de 13,7% em relação ao ano anterior, com a adoção por parte dos usuários acelerando para 900 milhões até 2027.

No entanto, esse crescimento traz riscos. Cerca de 34% a 41% dos usuários deixam de efetuar pagamentos, o que suscita preocupações quanto ao aumento do endividamento dos consumidores. Os órgãos reguladores nos principais mercados estão intensificando a fiscalização, exigindo divulgações mais claras e verificações de capacidade de pagamento. Os comerciantes também enfrentam desafios operacionais, desde taxas de devolução mais elevadas até a complexa gestão de estornos. Essas pressões levantam sérias questões sobre a viabilidade a longo prazo do BNPL em meio a riscos financeiros e regulatórios crescentes.

Com base em nossas estatísticas de estornos, este relatório apresenta os dados e tendências mais recentes sobre BNPL para 2025, incluindo o tamanho do mercado, a adoção pelos usuários, o crescimento regional, as mudanças regulatórias e os impactos sobre os comerciantes. Por favor, mencione a Chargeflow e inclua um link para este artigo caso utilize quaisquer dados aqui apresentados.

Principais estatísticas sobre BNPL para 2025

1. Estima-se que o mercado global de BNPL alcance US$ 560,1 bilhões em 2025, refletindo um aumento de 13,7% em relação ao ano anterior no volume bruto de mercadorias (GMV).
2. A adoção do BNPL pelos usuários está se acelerando, com projeções de ultrapassar 900 milhões em todo o mundo até 2027, contra 360 milhões em 2022 — um aumento de 157%.
3. Aproximadamente 34% a 41% dos usuários de BNPL relataram ter atrasado pagamentos no último ano, sendo que os usuários da Geração Z apresentaram uma taxa mais elevada, de 51%, o que suscita sérias preocupações quanto ao endividamento e à inadimplência dos consumidores.
4. O BNPL pode aumentar o valor médio dos pedidos dos comerciantes em 20% a 40%, e sua adoção costuma elevar substancialmente as taxas de conversão.
5. O BNPL representa aproximadamente 36,4% da receita global dos provedores na região da Ásia-Pacífico, com o GMV regional estimado em US$ 211,7 bilhões em 2025.
6. Pesquisas mostram que os usuários do BNPL gastam cerca de 6% a mais online do que os compradores que não utilizam o BNPL, sendo que os usuários omnicanal do BNPL gastam 72% a mais por transação do que outros compradores online.

Evolução, tamanho do mercado e estatísticas de crescimento do modelo “Compre agora, pague depois”

O modelo “Compre agora, pague depois” tem suas origens nos programas de pagamento parcelado da década de 1930 e, desde então, transformou-se nas soluções de pagamento digitais com aprovação instantânea que conhecemos hoje. Quando foi lançado, em 2019, o programa limitava-se a itens de alto valor.

No entanto, o BNPL é hoje amplamente utilizado para compras do dia a dia, desde mantimentos e entretenimento até serviços pessoais. O BNPL também se expandiu para segmentos de negócios além do varejo, como viagens, saúde e reformas residenciais.

Para os comerciantes, o atrativo é evidente. Estudos mostram que o BNPL pode aumentar o valor médio dos pedidos em 20% a 40%. Ele também pode elevar significativamente as taxas de conversão. Os clientes tendem a concluir uma compra com mais frequência quando há opções de pagamento flexíveis disponíveis.

Do lado do consumidor, a adoção do BNPL é impulsionada tanto por pressões econômicas quanto por fatores psicológicos. Em uma época de aumento do custo de vida, as opções flexíveis de parcelamento são vistas como mais seguras e mais fáceis de administrar do que o crédito tradicional. Pesquisas mostram que os usuários do BNPL gastam cerca de 6% a mais do que os consumidores que não utilizam o BNPL, um aumento que os comerciantes valorizam.

No entanto, o verdadeiro catalisador é a psicologia financeira. Dividir os pagamentos faz com que as compras pareçam menores, menos arriscadas e mais acessíveis. Isso encontra eco especialmente entre as gerações mais jovens, que têm receio das dívidas de cartão de crédito, mas se sentem à vontade com as ferramentas digitais.

• Medido pelo volume bruto de mercadorias (GMV), o mercado global de BNPL está avaliado em aproximadamente US$ 560,1 bilhões em 2025, refletindo um crescimento de 13,7% em relação ao ano anterior.
  1. Isso se baseia no forte impulso do setor, que registrou uma taxa composta de crescimento anual (CAGR) de 21,7% entre 2021 e 2024, e deve crescer a uma taxa composta de crescimento anual (CAGR) de 10,2% entre 2025 e 2030.

• Quando avaliado com base nas receitas dos prestadores de serviços, nas taxas e nos lucros gerados pelas empresas de BNPL, o mercado é significativamente menor.
  1. A receita global do BNPL está projetada em US$ 23,37 bilhões em 2025, um aumento em relação aos US$ 19,22 bilhões de 2024, e deve subir para US$ 28,44 bilhões em 2026, antes de atingir quase US$ 83,36 bilhões até 2034.

• A Ásia-Pacífico será a maior região em termos de BNPL, tanto em receita dos provedores quanto em GMV, em 2024, representando cerca de 36,4% da receita global de BNPL e liderando em valor total de transações (GMV).
  1. O GMV do BNPL na Ásia-Pacífico foi estimado em US$ 211,7 bilhões em 2025, com projeção de atingir US$ 358,6 bilhões até 2030 (CAGR de ~11,1% para o GMV; CAGR da receita de ~15,1–15,6%).

• Em 2024, a América do Norte (principalmente os EUA) foi responsável por cerca de 29–32% da receita global do BNPL, mantendo-se consistentemente entre as principais regiões em termos de receitas dos provedores. O número de usuários de BNPL nos EUA cresceu de 86,5 milhões em 2024 para uma projeção de 91,5 milhões em 2025, refletindo um crescimento anual de cerca de 6–7%.
  1. No entanto, em termos de GMV, a região costuma ficar atrás da Ásia-Pacífico, refletindo diferenças no volume de transações em relação à monetização.
  2. O crescimento na América do Norte é impulsionado pela forte adoção do comércio eletrônico e pelas parcerias entre empresas de fintech e varejistas, com uma projeção de expansão da receita de cerca de 15% ao ano, enquanto o crescimento do GMV varia de acordo com as definições e a cobertura do mercado.

• A Europa representou cerca de 25,9% da receita global do setor BNPL em 2024; o GMV europeu está estimado em US$ 191,3 bilhões em 2025, com previsão de atingir US$ 293,7 bilhões em 2030 (CAGR do GMV de 9 a 12%; o CAGR da receita varia de 9 a 12%).
• A Suécia e outros países nórdicos apresentam a maior penetração do BNPL nos pagamentos do comércio eletrônico, sendo que na Suécia esse modelo representa 23–24% das transações de comércio eletrônico realizadas por meio do BNPL.
• A América Latina e a região MEA (Oriente Médio e África) apresentam uma participação de mercado muito menor atualmente (porcentagem de um dígito em receita/GMV), mas exibem as taxas de crescimento mais rápidas, frequentemente estimadas em mais de 20% de CAGR nos relatórios de mercado.
• Embora ainda seja pequeno (US$ 5,34 bilhões em 2025), prevê-se que o mercado africano de BNPL supere as taxas médias globais de crescimento anual composto (CAGR) (>14%) devido à rápida inclusão financeira e à inovação em fintech.
• O número de usuários de BNPL ultrapassará 900 milhões em todo o mundo até 2027, passando dos 360 milhões registrados em 2022, o que representa um aumento substancial de 157%.
  1. Isso inclui tanto usuários ocasionais quanto recorrentes, e o uso mais ativo continua concentrado entre os consumidores mais jovens e de renda média.

• Estimativas empíricas indicam um aumento de 6,42% nos gastos online dos clientes que adotam o BNPL, com base em dados dos varejistas; arredondado para cerca de 6,4% nos resumos.
• Em 2022, o ano com dados mais recentes, 21% dos consumidores com histórico de crédito financiaram pelo menos uma compra em um dos seis principais provedores (Affirm, Afterpay, Klarna, PayPal, Sezzle, Zip) utilizando o modelo BNPL, sendo que o valor médio (mediana) da compra foi de US$ 142 (US$ 108).
  1. A média anual de operações de “Compre Agora, Pague Depois” por tomador de empréstimo cresceu de 8,5 em 2021 para 9,5 em 2022.
  2. 63% dos usuários de BNPL contraíram vários empréstimos simultaneamente em 2022, e 33% o fizeram junto a várias empresas de BNPL.
  3. O volume de solicitações de BNPL aumentou drasticamente, passando de uma média diária de cerca de 100 mil em 2019 para mais de 1 milhão por dia em 2022, com picos significativos durante a época de festas (por exemplo, da Black Friday até a véspera de Natal).

BNPL e comércio eletrônico

Apesar da rápida expansão, a participação do BNPL nos pagamentos de varejo do comércio eletrônico global ainda é relativamente modesta em comparação com os pagamentos com cartão de crédito/débito e carteiras digitais. No entanto, sua participação nos pagamentos de comércio eletrônico em mercados-chave (por exemplo, Suécia, Austrália) atingiu dois dígitos.

• Apesar do rápido crescimento, a participação global do BNPL nos pagamentos de varejo do comércio eletrônico continua visivelmente menor do que a dos cartões de crédito, cartões de débito e carteiras digitais. Globalmente, o varejo é responsável por 73% da receita do BNPL.
• O tamanho do mercado global de plataformas BNPL foi avaliado em US$ 6,13 bilhões em 2022 e deve crescer a uma taxa de crescimento anual composta de 26,1% entre 2023 e 2030.
• No noroeste da Europa, especialmente na Suécia e em outros países nórdicos, o BNPL representa mais de 10% do volume de pagamentos do comércio eletrônico — alcançando participações de mercado de dois dígitos.
• Na Austrália, o BNPL também alcançou uma participação significativa no total de pagamentos do comércio eletrônico, com uma penetração de mercado que está entre as mais altas do mundo.
• Nos mercados asiáticos de comércio eletrônico em rápido crescimento (como Indonésia, Malásia e Vietnã), o número absoluto de usuários de BNPL é elevado, mas a participação percentual do BNPL no total dos pagamentos de comércio eletrônico permanece abaixo da observada em mercados maduros, como a Suécia.
• Os usuários do BNPL omnicanal gastam, em média, 72% a mais por transação do que outros compradores online, o que destaca o forte impacto desse modelo no valor da cesta de compras.
• Até 40% das vendas com pagamento posterior (BNPL) provêm de novos clientes da loja.
• A adoção do BNPL aumenta o valor médio das compras, geralmente entre 15% e 40%, dependendo do comerciante e do setor; os comerciantes costumam relatar uma redução nas taxas de abandono após a oferta do BNPL; algunscomerciantes observaram um aumento de 10% a 15% no número de clientes recorrentes quando o BNPL estava disponível.

• A integração do BNPL pode aumentar a taxa de conversão no checkout online em até cerca de 30% em alguns testes.
• Os setores discricionários (moda, eletrônicos, artigos para o lar) apresentam os maiores aumentos no valor médio dos pedidos (AOV) e na taxa de conversão.

• De acordo com dados de certos varejistas, os usuários do BNPL gastam cerca de 6,4% a mais online do que os não usuários.

A adoção do BNPL é maior entre a Geração Z e a Geração Y, que afirmam evitar o uso de cartões de crédito. Uma parcela significativa dos pedidos BNPL é feita por meio de smartphones e aplicativos, impulsionando o comércio móvel. Conforme indicado anteriormente, os pedidos BNPL aumentam significativamente nos períodos de pico de compras, com os provedores relatando picos sazonais acentuados.

Panorama e inovações no setor de provedores de BNPL

Klarna:

• A empresa registrou uma receita de US$ 2,81 bilhões em 2024, um aumento de 24% em relação ao ano anterior, quando a receita foi de US$ 2,28 bilhões.
• Integrado a 790.000 sites de lojas em todo o mundo no segundo trimestre de 2025.
• A Klarna tem registrado um crescimento constante em seu volume bruto de mercadorias, atingindo US$ 105 bilhões em 2024 — um aumento de 9,3% em relação ao ano anterior.
• A Klarna disparou 30% em sua tão esperada estreia na Bolsa de Nova York, abrindo a US$ 52 contra o preço de oferta pública inicial (IPO) de US$ 40 e avaliando a fintech sueca em US$ 19,65 bilhões.

Afirme:

• A empresa registrou um crescimento de 46% na receita em relação ao ano anterior em 2024, atingindo US$ 2,32 bilhões, superando os concorrentes.
• De acordo com os dados mais recentes divulgados pela Affirm Holdings, Inc. (ano fiscal encerrado em 30 de junho de 2025), a Affirm conta com 377.000 comerciantes ativos em sua rede global.
• A Affirm ampliou o serviço BNPL para a Amazon Business em 2023 (lançado em 2 de novembro, com disponibilidade total a partir da Black Friday), aprimorando o processo de checkout para milhões de usuários de pequenas empresas com opções flexíveis de pagamento parcelado, dando continuidade à integração realizada com a Amazon.com em 2021.

Afterpay (Block, Inc.):

• Gerou uma receita de US$ 1,04 bilhão para a Block em 2024, um aumento de 28% em relação ao ano anterior.
• O cartão Afterpay foi lançado em 20 estados e em Washington D.C. em fevereiro de 2025. Atualmente, opera como “Cash App Afterpay” dentro do ecossistema da Block.
• No terceiro trimestre de 2024, a Afterpay registrava mais de 348.000 lojistas em todo o mundo e operava em pelo menos cinco países, incluindo Austrália, Estados Unidos, Reino Unido, Canadá e Nova Zelândia. A Austrália continua sendo um mercado fundamental para a Afterpay.

PayPal (Pague em 4 vezes):

• Em 2024, o PayPal processou mais de US$ 33 bilhões em volume global de BNPL, um aumento de 21% em relação ao ano anterior.
• O serviço BNPL do PayPal está disponível para seus mais de 400 milhões de usuários ativos em mais de 200 mercados em todo o mundo. Em 2025, 68% dos consumidores online norte-americanos entrevistados afirmaram ter usado o serviço BNPL do PayPal pelo menos uma vez, o que o coloca entre as marcas de BNPL mais utilizadas no país.
• O PayPal anunciou recentemente a venda de recebíveis de BNPL nos EUA no valor de US$ 7 bilhões para a Blue Owl Capital.
• Em estudos de consumo, as opções BNPL do PayPal são citadas como as preferidas devido à sua transparência, à ausência de multas por atraso (em vários mercados) e à familiaridade com o serviço.

Inovações recentes e notáveis no setor de BNPL

1. Avaliação de crédito baseada em IA: Os principais provedores (por exemplo, Affirm, Klarna) utilizam aprendizado de máquina para a avaliação de crédito em tempo real no momento do checkout (as decisões geralmente levam apenas alguns segundos), o que, segundo vários testes realizados por comerciantes, pode melhorar significativamente a taxa de conversão (estudos de caso dos provedores relatam aumentos de até cerca de 30% em testes específicos).
2. BNPL integrado: O BNPL está cada vez mais integrado em superaplicativos e neobancos (por exemplo, o “Pay Later” do Revolut e o “Flex Pay” do Citi no Apple Pay); aplicativos menores de terceiros de BNPL/adiantamento (por exemplo, o Gerald) também operam em paralelo às ofertas dos neobancos.
3. Cartões inteligentes híbridos físicos/digitais: Os provedores estão testando cartões BNPL híbridos: a Klarna testou um cartão flexível de débito/BNPL apoiado pela Visa em meados de 2025, e a Afterpay iniciou a implementação no Cash App nos EUA; esses cartões têm como objetivo possibilitar o BNPL na ampla rede de comerciantes da Visa, embora os recursos opcionais de dispositivo/segurança variem de acordo com o produto.
4. Detecção aprimorada de fraudes e riscos: os provedores estão implementando modelos de detecção de fraudes e riscos baseados em IA e relatam reduções nas fraudes e perdas em estudos de caso de fornecedores; a magnitude específica das melhorias varia de acordo com o provedor.
5. Planos BNPL personalizados: os provedores utilizam cada vez mais dados e inteligência artificial para personalizar planos de parcelamento e aprovações; isso ampliou a cobertura de aprovação para consumidores com pontuação de crédito mais baixa em alguns programas de provedores (as taxas de aprovação variam de acordo com o provedor e o grupo de consumidores).
6. Integração bancária e financeira tradicional: Os principais bancos incorporaram recursos de pagamento parcelado às plataformas de cartões (por exemplo, Citi Flex Pay, Chase “Travel Now, Pay Later”), ampliando as opções de parcelamento no ponto de venda; os impactos agregados nas linhas de crédito são significativos, mas não podem ser atribuídos publicamente exclusivamente a esses recursos.
7. Carteiras digitais e expansão nas lojas físicas: o BNPL está se expandindo para carteiras digitais e fluxos de pagamento por aproximação (por exemplo, o Citi Flex Pay no Apple Pay e as parcerias de credenciais flexíveis da Visa).

Compre agora, pague depois e estornos

O BNPL pode impulsionar o valor das encomendas e as conversões. No entanto, devido à complexidade dos processos de contestação, lidar com estornos pode ser ainda mais complicado.

As disputas tradicionais relacionadas a cartões de crédito são predominantemente bilaterais: você contra o emissor. Os estornos de BNPL são um processo multilateral que envolve o consumidor, o provedor de BNPL e a rede de cartões. A atribuição de responsabilidade não é clara, os procedimentos costumam ser inconsistentes e as proteções regulatórias não se aplicam.

O resultado? Os comerciantes acabam arcando com o custo dessa confusão.

Por que as disputas relacionadas ao BNPL estão saindo do controle

• Desintermediação: os consumidores muitas vezes contornam as plataformas BNPL e apresentam reclamações diretamente aos emissores de seus cartões, deixando você sujeito a penalidades sem o apoio do provedor BNPL.
• Silos dos prestadores: Cada BNPL possui seu próprio quadro de resolução de disputas, prazos e padrões de prova. Estes podem diferir dos das redes de cartões.
• Responsabilidade fragmentada: quando uma transação é contestada, os comerciantes ficam na dúvida se o provedor, o emissor do cartão ou eles próprios são os responsáveis.

Essa fragmentação estrutural torna os estornos de BNPL mais onerosos e demorados do que as contestações de cartão. E isso sem sequer levar em conta a fraude ou os furtos em lojas online.

Por que as ferramentas padrão têm um desempenho inferior

A maioria das plataformas de gestão de estornos está otimizada para os sistemas Visa/Mastercard. Elas não reconhecem identificadores BNPL, não cumprem os prazos dos provedores e aplicam modelos genéricos de comprovação que são rejeitados automaticamente. Para comerciantes que operam em grande escala, essas ineficiências se acumulam silenciosamente, resultando em perdas significativas e incontestáveis.

É aí que entra o Chargeflow. O sistema:

• Detecta automaticamente transações BNPL para acionar instantaneamente o fluxo de trabalho de contestação correto.
• Define regras específicas para cada provedor de mapas, a fim de garantir que os registros atendam rigorosamente aos padrões de comprovação e prazos.
• Mantém registros documentais envolvendo várias partes. Tanto os emissores quanto os provedores de BNPL têm tudo o que precisam, sem a necessidade de cobranças manuais.
• Funciona com automação inteligente, ampliando o tratamento de disputas sem sobrecarregar as operações.

O resultado é uma redução nas perdas, um aumento nas recuperações e a recuperação das margens num cenário de pagamentos que está se tornando cada vez mais complexo.

Riscos, desafios e mudanças regulatórias do BNPL

A rápida expansão do BNPL acarreta riscos significativos para o consumidor, desafios em termos de rentabilidade e mudanças regulatórias em curso, especialmente à medida que o uso global continua a crescer.

Riscos

• Atrasos vs. Inadimplência: Embora os dados do CFPB mostrem taxas médias de inadimplência no BNPL abaixo de 3% (2019–2022; inadimplência no cartão de crédito ~10%), aproximadamente 41% dos usuários do BNPL relataram ter feito pagamentos atrasados no último ano. Isso é um sinal claro de que muitos enfrentam dificuldades de fluxo de caixa, mesmo que os casos de inadimplência total continuem baixos.
• Sobrecarga de dívidas e tomadores de empréstimos de alto risco: 61% dos usuários de BNPL nos EUA se enquadram nas categorias de alto risco ou risco extremo, somando o BNPL a uma elevada taxa de utilização do cartão de crédito (média de 60% a 66%, contra 34% para quem não usa BNPL).
• Acúmulo de empréstimos/dívida oculta: 63% dos tomadores de empréstimos BNPL têm vários empréstimos ativos ao mesmo tempo, sendo que 33% deles estão espalhados por diversos provedores, o que torna a verdadeira exposição à dívida invisível para muitos credores.
• Comportamento impulsivo: o BNPL é frequentemente utilizado para gastos discricionários (como moda, eletrônicos e lazer), o que aumenta o risco de disputas motivadas pelo arrependimento e estornos.
• Transparência nas multas por atraso: Quase 1 em cada 5 usuários de BNPL do segmento subprime incorre em multas por atraso, e uma parcela significativa deles desconhece as condições de penalização.

Desafios

• Pressão sobre a rentabilidade dos prestadores: A maioria das principais empresas de BNPL (por exemplo, Klarna, Affirm) continua sem gerar lucro, enfrentando desafios decorrentes do aumento das perdas de crédito, dos custos de financiamento e das pressões competitivas.
• Custos para os comerciantes: as taxas de transação do BNPL variam entre 2% e 8% (média de aproximadamente 4% a 6%), superando as taxas habituais dos cartões de crédito (cerca de 2%). Segundo relatos, o Shop Pay BNPL da Shopify cobra de alguns comerciantes até 8,99%.
• Complexidade operacional: Os litígios podem ser complexos, uma vez que os produtos BNPL envolvem uma relação tripartite entre consumidor, comerciante e provedor, exigindo uma documentação cuidadosa e uma gestão adequada das responsabilidades.
• Concentração de receita: Em alguns setores do varejo, o BNPL é responsável por mais de 20% das vendas, tornando os comerciantes vulneráveis a restrições regulatórias ou a problemas com fornecedores terceirizados.
• Sensibilidade econômica: o curto ciclo de pagamento do BNPL (4 a 6 semanas) amplifica o risco para o tomador em períodos de inflação ou volatilidade de renda, especialmente entre os usuários frequentes (mais de 22 empréstimos por ano).

Mudanças regulatórias

• Estados Unidos (CFPB, 2025): Novas regras propõem a obrigatoriedade de envio de informações às agências de crédito para serviços BNPL, divulgações mais claras e proteções reforçadas ao consumidor, com o objetivo de revelar dívidas ocultas e fortalecer a supervisão.
• União Europeia: A Diretiva revista sobre Crédito ao Consumidor (2025) incluirá o BNPL no âmbito do crédito regulamentado, exigindo verificações de capacidade financeira e transparência padronizada em todos os Estados-Membros.
• Reino Unido: A regulamentação da FCA (2025) exige avaliações proporcionadas da capacidade de crédito, práticas de marketing justas e divulgações claras como parte de reformas mais amplas no setor de crédito ao consumidor.
• Austrália: O Ministério da Fazenda confirmou que o BNPL passará a ser regido pela Lei Nacional de Proteção ao Crédito ao Consumidor até 2026, pondo fim à isenção anterior concedida aos provedores de BNPL.
• Perspectiva global: Atualmente, os órgãos reguladores em todo o mundo tratam o BNPL como “crédito disfarçado”, com o objetivo de conter dívidas ocultas, obrigações subnotificadas e o endividamento excessivo sistêmico dos consumidores.

Considerações adicionais

• Muitos usuários do BNPL não compreendem totalmente os termos do produto, as taxas e as implicações para o histórico de crédito, o que ressalta a necessidade de ações de divulgação e educação.
• Os prestadores de serviços estão reagindo com critérios de aprovação mais rigorosos, isenções mais frequentes de multas por atraso e melhores informações ao consumidor, em antecipação às novas regras.
• A participação do BNPL na dívida total das famílias continua modesta por enquanto, mas o rápido crescimento e o acúmulo de dívidas geram riscos futuros, especialmente em segmentos com baixo nível de educação financeira ou renda instável.

Tendências emergentes do BNPL a serem observadas

1) Integração com agências de informação de crédito:

• Órgãos reguladores nos EUA, no Reino Unido e na UE estão pressionando para que os empréstimos BNPL sejam comunicados às agências de crédito.
• Isso reduzirá a “dívida oculta”, mas também poderá limitar a adoção do BNPL entre os tomadores de empréstimos de alto risco, que representam uma grande parcela dos usuários atuais.

2) Pressão sobre a rentabilidade e diversificação das taxas:

• Os prestadores de serviços estão sob pressão para alcançar a rentabilidade após anos de crescimento.
• É de se esperar um aumento nas taxas cobradas dos consumidores (multas por atraso, modelos de assinatura) e uma reestruturação das taxas cobradas dos comerciantes, à medida que empresas como Klarna, Affirm e Afterpay deixam de depender exclusivamente de receitas baseadas em transações.

3) Expansão para gastos essenciais:

• O BNPL está se expandindo para além do varejo de bens de consumo discricionário, abrangendo agora os setores de alimentos, saúde, educação e viagens, o que torna a disciplina no pagamento ainda mais crucial.
• Essa ampliação dos casos de uso também levanta novas preocupações regulatórias em relação ao endividamento excessivo dos consumidores.

4) Gestão de riscos e fraudes com tecnologia de IA:

• Os modelos de análise de risco e detecção de fraudes baseados em IA estão se tornando cada vez mais precisos, permitindo verificações de crédito em tempo real em milésimos de segundo.
• Isso é essencial, pois a fraude com cartões roubados e a fraude por pessoas próximas continuam sendo os principais riscos para os comerciantes.

5) Omnichannel e “Compre agora, pague depois” na loja física:

• O BNPL está passando do checkout online para terminais de ponto de venda nas lojas físicas e carteiras digitais (Apple Pay, Google Pay).
• Os “cartões inteligentes” físicos do tipo BNPL (como o Klarna Card e o Afterpay Card) fazem a ponte entre o mundo online e o offline, abrindo acesso a milhões de lojas.

6) Consolidação e parcerias:

• É de se esperar um aumento no número de fusões, aquisições e parcerias bancárias, à medida que a concorrência se intensifica e os custos de conformidade aumentam.
• Exemplo: Affirm com a Amazon; bancos que incorporam o BNPL em cartões de crédito (Chase, Citi).

7) A regulamentação como fator de formação do mercado:

• O período de 2025 a 2026 trará uma harmonização regulatória decisiva, especialmente nos EUA, na UE e na Austrália.
• A conformidade se tornará uma vantagem competitiva, levando à saída do mercado os operadores de BNPL menores e com capital insuficiente.

8) Mudança no comportamento do consumidor:

• Os consumidores mais jovens (Geração Z, Millennials) continuam impulsionando a adoção, mas o uso intensivo e os atrasos nos pagamentos estão gerando preocupações quanto à confiança e à sustentabilidade.
• Pessoas com alta renda estão cada vez mais usando o BNPL, desafiando a ideia de que se trata apenas de uma ferramenta para a “renda mais baixa”.

⚠️Conclusão: O futuro do BNPL dependerá da capacidade dos provedores de equilibrar o crescimento lucrativo, lidar com o aumento das fraudes por estorno e a supervisão regulatória, e continuar a expandir-se para novas categorias de gastos sem aumentar o risco de endividamento dos consumidores.

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AVISO LEGAL:

Esta pesquisa fornece informações gerais e factuais válidas na data da redação. A Chargeflow e seus operadores/funcionários não se responsabilizam pela integridade ou exatidão das informações fornecidas. Devido aos diferentes ciclos de atualização, as estatísticas podem apresentar dados mais recentes do que os mencionados no texto.

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Fontes:

1. Dados globais
2. O Futuro da Fintech
3. Globe News Wire
4. Pesquisa de precedência
5. Global View Research
6. Yahoo
7. Yahoo
8. Statista
9. Pesquisa e Mercados
10. Juniper Research
11. Grand View Research
12. Science Direct
13. Agência de Proteção Financeira do Consumidor
14. HBS
15. eCompany
16. Globe News Wire
17. PwC
18. Lending Tree
19. Finanças no Oriente Médio
20. Treasury.gov.au
21. Nasdaq
22. Morgan Stanley
23. Klarna
24. SEC
25. Reuters
26. Afirmar
27. AfterPay
28. PayPal
29. Deloitte
30. Risco JayWing
31. Banco da Reserva Federal de Richmond
32. Associação de Pagamentos
33. Publicis Sapient
34. Seda Digital
35. AFM (Autoridade Holandesa para os Mercados Financeiros)

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