Quais são as novas regras do VAMP da Visa? Um guia para 2026 destinado aos comerciantes

O VAMP da Visa (Programa de Monitoramento de Adquirentes da Visa) da Visa consolida o monitoramento de fraudes e contestações em um único índice e responsabiliza os adquirentes pelos comerciantes em sua carteira. A partir de 1º de abril de 2026, o limite considerado “excessivo” para os comerciantes foi reduzido para 1,5% (150 pontos-base) — ante os 2,2% vigentes no lançamento —, com uma taxa de US$ 8 por contestação. Mesmo comerciantes de baixo risco podem fazer com que seu adquirente ultrapasse seus limites muito mais rígidos, de 0,3% a 0,5%, acionando restrições que acabam recaindo sobre você.

O programa VAMP da Visa mudou o cenário tanto para as operadoras de processamento quanto para os comerciantes. Mesmo que você seja um comerciante de baixo risco, com histórico limpo e relativamente poucos estornos, ainda assim pode estar colocando sua operadora de processamento em risco, e esse risco pode recair sobre você.

Vamos analisar o que o VAMP realmente significa para os comerciantes e como ele se relaciona com as regras mais amplas de estorno e os requisitos de conformidade, além de explicar por que “passar despercebido pela Visa” já não é mais suficiente, começando com algumas perguntas-chave que vale a pena fazer.

Pergunta 1: Quais são os limites do VAMP para comerciantes e adquirentes em 2026?

Resposta: O VAMP foi lançado em 1º de abril de 2025, e as regras se tornaram mais rigorosas novamente em 1º de abril de 2026. Os limites para as operadoras de aquisição são muito mais rigorosos do que os limites para os comerciantes:

Limites do adquirente VAMP:

• Above Standard: 0.3% to <0.5% (30–50 bps)
• Excessivo: 0,5% (50 pontos-base), com mais de 1.000 disputas combinadas (fraudulentas e não fraudulentas) por mês

Limites do VAMP para comerciantes:

• Índice de excesso: 1,5% (150 pontos-base) a partir de 1º de abril de 2026 — reduzido de 2,2% (220 pontos-base) no lançamento
• Taxa: US$ 8 por disputa na faixa “Excessiva”, administrada por meio da sua adquirente
• Exceção regional: os comerciantes da região CEMEA mantêm um limite de 2,2% (220 pontos-base)

👉 Portanto, mesmo que você esteja abaixo do limite estabelecido para o comerciante, suas contestações ainda podem fazer com que sua operadora de aquisição ultrapasse esse limite — e isso o coloca em risco de sofrer restrições ou o encerramento da conta.

A maioria das operadoras de aquisição também utiliza limites internos que não são divulgados publicamente e pode torná-los mais restritivos a qualquer momento. É por isso que é fundamental manter-se proativo com os Alertas.

Saiba mais na descrição oficial do programa VAMP da Visa.

Pergunta 2: Como calculo minha taxa de contestação de acordo com as regras do VAMP?

Resposta: A Visa utiliza esta fórmula:

Índice VAMP = (Todas as fraudes (TC40) + Todas as contestações não relacionadas a fraudes (TC15)) ÷ total de transações liquidadas

Isso inclui:

• TC40 (denúncias de fraude)
• TC15 (disputas não relacionadas a fraudes — por exemplo: fraudes não intencionais, problemas de entrega, faturamento ambíguo)

Mesmo que uma disputa seja resolvida posteriormente, ela ainda conta — se gerar um relatório TC40 ou TC15, ela permanecerá registrada.

Exceções:

• Se uma disputa for resolvida por meio de uma ferramenta de pré-resolução (como o Order Insight ou o Rapid Dispute Resolution) antes que a Visa colete os dados, ela poderá ser excluída (desde que o RDR não tenha resultado em um TC40).
• O mesmo se aplica às vitórias obtidas com o Compelling Evidence 3.0 — desde que decididas com antecedência suficiente.

Aqui vai um exemplo rápido:

Se você tivesse 10 TC40s ou TC15s em um mês e 5.000 transações com cartão Visa:

10 ÷ 5.000 = 0,2% de índice VAMP

Embora o limite máximo para comerciantes seja de 1,5%, é melhor permanecer bem abaixo de 0,3%, já que cada PSP pode estabelecer metas internas mais rigorosas. Manter-se proativo ajuda a proteger sua empresa.

Pergunta 3: Ouvi dizer que a Visa só sinaliza os comerciantes com mais de 1.000 contestações por mês. Eu mal chego a 100 — então, por que eu deveria me preocupar?

Resposta: O número de 1.000 casos é apenas o ponto a partir do qual os comerciantes têm maior probabilidade de serem sinalizados. Embora a Visa não tome medidas formais até que você ultrapasse esse limite (e atinja a contagem mínima de transações liquidadas), seus dados ainda afetam a pontuação geral de risco do seu processador.

E se sua taxa de disputas estiver aumentando gradualmente, seu processador poderá aplicar penalidades muito antes que a Visa intervenha.

Além disso, não se esqueça:

As regras da Mastercard são mais rigorosas. A empresa pode sinalizar comerciantes que tenham apenas 100 contestações e uma taxa de 1,5%. Portanto, mesmo um número moderado de estornos pode colocar seu status em risco em todas as redes.

É por isso que é importante manter uma postura proativa com uma estratégia de mitigação de disputas. Os alertas da Chargeflow monitoram automaticamente sinais de alerta precoces, como TC40s e casos pré-disputa, dando a você a oportunidade de resolvê-los de forma automática antes que se transformem em estornos.

Conclusão: só porque você não está atingindo os limites oficiais da Visa, isso não significa que esteja livre de problemas.

Pergunta 4: Se estou dentro dos limites da Visa, por que meu índice ainda é importante?

Resposta: Porque sua atividade contribui para o risco da carteira do seu adquirente.

O modelo da Visa se baseia em responsabilizar as operadoras de aquisição, de modo que mesmo os comerciantes com baixo volume de vendas podem fazer a diferença. Se o seu índice VAMP individual (fraude + transações não fraudulentas ÷ total de vendas Visa) for alto o suficiente, você poderá:

• Contribuir para que sua adquirente ultrapasse seu limite
• Provocar multas ou auditorias para o seu processador
• Ser denunciado, multado ou até mesmo dispensado, apenas para proteger o portfólio deles

Isso já não é mais um problema exclusivo dos “grandes comerciantes”. Seus números afetam sua operadora de cartão, mesmo que você não tenha ultrapassado os limites oficiais da Visa.

E aqui está a parte complicada: mesmo que você não esteja nem perto dos limites divulgados pela Visa, talvez só saiba que está em risco quando receber um aviso da sua operadora de pagamentos. Os limites internos costumam ser mais rigorosos e não são informados aos comerciantes.

É por isso que é fundamental manter sua taxa de contestação baixa e agir de forma proativa com os Alertas. O Chargeflow Alerts oferece visibilidade em tempo real do seu risco de contestação, permitindo que você tome medidas antes que um estorno seja solicitado — antecipando-se tanto aos programas da Visa e da Mastercard quanto ao seu processador.

Pergunta 5: Meu processador pode tomar medidas mesmo que a Visa não o faça?

Resposta: Sim — e isso costuma acontecer.

Se seus estornos ou alertas de fraude forem motivo de preocupação, seu processador poderá:

• Cobrar taxas mais altas por contestação ou por risco
• Adicione sua conta à lista de observação
• Exija um plano de mitigação
• Em casos extremos, encerre sua conta sem esperar pela Visa

Os compradores estão altamente motivados a permanecer abaixo dos limites do VAMP. Se você dificultar as coisas, eles agirão rapidamente.

Pergunta 6: Como faço para passar despercebido e proteger minha empresa?

Resposta: Veja o que os comerciantes mais espertos estão fazendo atualmente:

1. Saiba qual é o seu índice:
   • Contestações (TC40s + TC15s) ÷ vendas totais com cartão Visa
   • Fique bem abaixo de 0,3%
2. Identifique os padrões logo no início:
   • Fique atento a picos de demanda relacionados a determinados produtos, regiões de clientes ou problemas de envio.
3. Reforçar a prevenção de fraudes:
   • Utilize o 3DS, verificações de velocidade e identificação de dispositivos.
4. Simplifique sua experiência de transação:
   • Descrições claras nas faturas, recibos detalhados e políticas de reembolso simples fazem toda a diferença.
5. Reaja rapidamente aos alertas:
   • Está usando o Chargeflow Alerts? Fique tranquilo — nós tratamos automaticamente das contestações com aviso prévio.
   • Está usando outro serviço? Certifique-se de responder imediatamente para evitar estornos.

Pergunta 7: O que mudou quando o VAMP passou de uma função consultiva para uma de fiscalização plena?

Resposta: O VAMP foi implementado em fases:

• Período de notificação (1º de abril a 30 de setembro de 2025): A Visa notificou os comerciantes e as operadoras de cartão que ultrapassaram os limites, mas não aplicou penalidades. As operadoras de cartão, no entanto, já podiam tomar medidas preventivas.
• Aplicação integral (a partir de 1º de outubro de 2025): A Visa iniciou a aplicação formal das regras e a imposição de multas aos comerciantes classificados na categoria “Excessiva”.
• Limites mais restritivos (1º de abril de 2026): O índice de disputas excessivas dos comerciantes caiu de 2,2% para 1,5%, o que fez com que mais comerciantes fossem incluídos no âmbito da fiscalização, mesmo com o mesmo volume de disputas.

Conclusão: o período de carência acabou. Se o seu índice estiver muito alto hoje, você está sujeito a multas e restrições agora, e não em alguma data futura.

Conclusão

Você pode estar passando despercebido pela Visa, mas sua operadora de processamento de pagamentos vê tudo.

As regras do VAMP transferem a responsabilidade para a fase anterior do processo. Isso significa que sua taxa de contestação não afeta apenas você — ela afeta também sua operadora de aquisição. E quando o risco dela aumentar, ela não hesitará em repassar a pressão de volta para você.

Mantenha seu índice baixo. Fique atento aos alertas. Seja proativo.

E se você estiver usando o Chargeflow, já está um passo à frente — porque está evitando contestações antes que elas se transformem em estornos. Comece gratuitamente.